שלום שחקן שאלה בנושא מס

אם אני מעוניין לדחות חלק מהמס לשנה הבאה שמעתי שיש שיטה שנקראת BOX.

תוכל להסביר כיצד זה עובד ואיך מבצעים אותה?

תודה.

צהרים טובים.
תאורטית אפשרי לבצע בוקס שמוביל לכך שעלות קניה ומכירה בינואר תהיינה שוות ואז אין לך שום אפשרות
להרויח או להפסיד. הרעיון הוא ב 31 לממש את ההפסד (כי הקניות/מכירות) יפסידו ולהישאר עם הצד ההופכי
ל 1.1.
הבוקס הקלאסי מיוצר ע"י רכישה נניח של PUT ואז המתנה שהמדד ירד וסטרייק למטה יהיה שווה כעלות הרכישה
= עניין די סביר ככל שהאופציות זולות יותר ואז ביצוע כתיבה. תאורטית האסטרטגיה שווה 0 אבל יש מצב שאם
תפקע בדיוק בסטרייק הכתיבה תיקח רווח יפה.
במקרה של שיקולי מס הבוקס מתבצע ע"י חוזים הפוכים שמנטרלים אחד את השני ואז למעשה אין לך באמת שום
רווח או עניין במדד.
יש בוקסים מורכבים יותר אבל לעניינך לא צריך יותר מהמצוין לעיל שהרי הכל לצרכי מס.

תוכל לפרט קצת יותר בבקשה?

איך אני מבצע חוזים הפוכים?

הכוונה לחוזה סינתטי?

כלומר קניית חוזה לדוגמא על הסנופי בסטרייק מסוים וכתיבת חוזה סינטטי על אותו הסטרייק?

כן ואתה מבצע את זה עבור ינואר. במצב שכזה יהיה צד אחד מרויח וצד שני מפסיד
ושניהם באותו שיעור. אתה מממש את הצד המפסיד (אם יש רווחים השנה) וככה
למעשה מקטין את המס בשנה הנוכחית.