פוקוס מאקרו
ארה"ב
רפורמת מס חדשה של טראמפ יוצאת לדרך
בסוף השבוע דיבר שר האוצר Mnuchin על רפורמת המס הצפויה של הממשל החדש. הרפורמה תכלול הורדת מיסים משמעותית למעמד הביניים ולמגזר העסקי. לדבריו, התכנית תאושר עד סוף השנה ולרפורמה אין קשר להצלחת הרפורמה לביטול אובמקאר, אשר בינתיים מתקשה הממשל להעביר. בציוץ שצייץ הנשיא בטוויטר אמר כי עוד השבוע צפוי הממשל להציג את קווי המתאר לתכנית. נתונים כלכליים שפורסמו השבוע היו מעורבים - הצפי לצמיחת הכלכלה ברבעון הראשון לפי הפד עומד על 0.5%, נמוך מציפיות החזאים שעומדות על 1.3%. עם זאת, סקרי הציפיות ממשיכים להצביע על התחזקות הכלכלה. שוק העבודה ממשיך להציג נתונים חזקים והתביעות לדמי אבטלה נמצאות ברמתם הנמוכה ביותר ב-17 השנים האחרונות.
אירופה
הדרמות באירופה ממשיכות
הסיבוב הראשון בבחירות בצרפת מתחיל היום ונראה כי למרות היתרון של המועמד העצמאי, Macron, הנחשב מועדף על המגזר העסקי, עדיין קיימים חששות לזכיית לה פאן, מועמדת הימין הקיצוני הקוראת ליציאה מהגוש. הנתונים הכלכליים מהגוש ממשיכים להצביע על האצת קצב צמיחת הכלכלה בחודשים הקרובים. עם זאת, כלכלנים רבים עדיין מציינים את הסיכונים של הגוש ואת הצורך בהמשך ההרחבות המוניטריות. מדד מנהלי הרכש של גוש האירו עלה באפריל ב-0.3 נק', מדד רכיב התעסוקה נמצא ברמתו הגבוה ביותר בעשור האחרון, מדד מנהלי הרכש בתעשייה עלה ל- 56.8 נק' וכך גם מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים שעלה לכ- 56.2 נק'.
ישראל
רפורמה חדשה ומפתיעה של שר האוצר
השבוע הופתענו לשמוע על הרפורמה החדשה של שר האוצר, משה כחלון, תכנית "נטו משפחה" הכוללת רפורמה רחבה הנועדה לסייע למעמד הביניים. הרפורמה החדשה תכלול סבסוד מחירי צהרונים, תוספת נקודות זיכוי להורים עובדים והורדת מיסים בסלולר ובהנעלה. מבנק ישראל הודיעו כי הם תומכים ברפורמה וכי צעדים אלו משתלבים באסטרטגיה הממשלתית לעידוד התעסוקה וסיוע למשפחות עובדות. בצד הנתונים, פורסם השבוע כי ברבעון הראשון חודשה הצמיחה בתפוקה התעשייתית אך עם זאת, ישנה ירידה במשלוחי
היצוא,
בעיקר עקב שע"ח, עליית מחירים ביצור המקומי וקשיי חדירה לשווקים חדשים.
סחורות
זהב
מחירי הזהב נשארו השבוע ללא שינוי משמעותי (-0.24%) וזאת למרות העלייה בתנודתיות בשוק והסיכונים הפוליטיים באירופה. מחיר אונקיית זהב נסחר בכ-1252$ המשקף זינוק של 11.57% מתחילת השנה.
נפט
מחירי חבית הנפט ספגו ירידה של 7.03%, הירידה השבועית החזקה ביותר בחודשים האחרונים וזאת לאחר שהתברר כי היצור האמריקאי והמלאי נמצאים ברמות שיא. מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על 51.95$.
פוקוס מניות
ישראל
קבוצת דלק
קבוצת דלק הודיעה השבוע כי רכשה 76% ממניות איתקה, חברת אנרגיה מקנדה, בסכום של 350 מיליון דולר. לאחר הפיכתה של קבוצת דלק לבעלת השליטה בקבוצה, צפויה הקבוצה לרשום רווח של 150 מיליון ₪ ברבעון השני. איתקה הינה חברת אנרגיה בינלאומית הפועלת בים הצפוני, החברה שותפה בכ- 25 פרויקטים להפקה של גז ונפט. לטענת מנכ"ל החברה העסקה הינה צעד משמעותי בהפיכת הקבוצה לחברת אנרגיה בינלאומית.
פוקס
קבוצת האופנה של האחים ויזל הודיעה השבוע כי חתמה על הסכם עם קבוצת נייק קנדה, חברת בת של "נייק", להפעלת חניות לממכר פריטי הנעלה, ביגוד ואביזרי ספורט בקנדה. תקופת ההסכם הנוכחי הנה7 שנים, בהתאם לאישור חברת האם "נייק". מניית החברה עלתה כ- 3% לאחר פרסום הדוח.
מזור רובוטיקה
חברת הרובוטיקה בתחום הניתוחים האורתופדים, המפתחת מערכות לניווט כלים כירורגיים, פרסמה את הצפי לרבעון הקרוב. החברה צופה הכנסות של 11.5$ מיליון דולר, בהשוואה ל-6.4$ מיליון בתקופה המקבילה אשתקד. במהלך הרבעון קיבלה החברה הזמנות ל-6 מערכות מהדגם החדש.
חו"ל
מדדי המניות בעולם ממשיכים לחוות תנודתיות רבה. באירופה - הבחירות בצרפת, התחזקות הימין בראשות לה פן אשר קוראת ליציאת צרפת מהאיחוד וחיזוק הגבולות, בנוסף לאירוע הטרור בשבוע שעבר, כל אלו תורמים לחוסר היציבות ולחששות המשקיעים. בארה"ב - לאחר שאופוריית טראמפ פחתה, המשקיעים נותרו עם יותר שאלות מתשובות. עם זאת, עונת דוחות מוצלחת החלה, בהובלת הבנקים הגדולים, אשר הציגו ביצועים משופרים לרבעון הראשון. מדד הדאו ג'ונס עלה השבוע ב-0.46%, S&P 500 עלה ב- 0.85%. באירופה, הקאק
הצרפתי
נחלש ב- 0.23% וכך גם הדאקס הגרמני שנחלש ב- 0.5%
VISA
חברת סליקת האשראי פרסמה את דוחותיה לרבעון השני. הרווח למניה עמד על 0.86$ לעומת צפי של 0.79$ והכנסות החברה יעמדו על 4.48$ מילארד. החברה התעלתה על צפי האנליסטים שחזו כי הכנסות החברה יעמדו על 4.295$ מיליארד. בנוסף, החברה הודיעה על רכישה חוזרת (buyback) של 5$ מיליארד. לדברי החברה, ברבעון השני ההכנסות גדלו ב-23% בהשוואה לרבעון מקביל אשתקד וזאת בזכות הגידול בכל המחלקות ורכישת VISA אירופה. מניית החברה זינקה ב- 3% לאחר פרסום הדו"ח.
Applied Optoelectronics
חברת הרכיבים האופטיים פרסמה תוצאות מקדימות לדוח הכספי הצפוי השבוע. הכנסות החברה יעמדו על 96.2$ מיליון, גבוה מצפי החברה שעמד על 87$ מיליון. הרווח הנקי של החברה יעמוד ברבעון הקרוב על 18$ מיליון. הרווח למניה יעמוד על בין 1$-1.02$, גבוה מהצפי שעמד על 0.8$. לטענת החברה, הביקוש לרכיבים האופטיים המתקדמים של החברה לתעשיית ה- DATE ממשיכים להיות חזקים. בין הלקוחות הבולטים של החברה נמצאים AMZON ו-MICROSOFT. מניית החברה זינקה במסחר המאוחר לאחר פרסום התוצאות המוקדמות ב-25%.
IBM
חברת המחשבים פרסמה את דוחותיה לרבעון הראשון. הכנסות החברה עמדו על 18.2$ מיליארד, נמוך מ- 18.7$ מיליארד רבעון מקביל אשתקד. הרווח התפעולי ירד גם הוא בכל חמשת המחלקות העיקריות של החברה. עם זאת, הרווח למניה עמד על 2.38$ גבוה מהצפי שעמד על 2.35$. בסיכומו של דבר הכנסות החברה ירדו ב-3% ורווחי החברה עלו ב-1%. החברה מנסה לעבור בשנים האחרונות מהפך מחברת מחשוב וותיקה שעיקר פעילותה רכיבים, לחברה המתעסקת בטכנולוגיות חדישות כמו בינה מלאכותית וטכנולוגיות ענן. מניית החברה ירדה ב-5% לאחר פרסום הדוח.
Bank of America
הבנק פרסם את תוצאותיו לרבעון הראשון של השנה. הכנסות החברה הסתכמו בכ- 22.2$ מיליארד, גידול של 7% בהשוואה לרבעון מקביל וגבוה מצפי האנליסטים שעמד על 21.61$ מיליארד. הרווח הנקי עמד על 4.9$ מיליארד, זינוק של 40% וכך גם הרווח למניה שעמד על 0.41$, גבוה מהצפי שעמד על 0.35$. כל אחת ממחלקות החברה הציגה שיפור בתוצאותיה בנוסף לירידה ושיפור בניהול ההוצאות.
מאת תמיר פישמן
