דרך להיחשף בצורה ממונפת בחסר למדד הבנקים

שלום שחקן,
מאז הרפורמה אני לא רואה שיש תעודות ממונפות בחסר על מדד הבנקים.
רציתי לשאול מה הדרך היום להיחשף למדד הבנקים בחסר בצורה ממונפת?
עוד שאלה אחרת ברשותך.
נגיד שאני רוצה להשקיע כל חודש סכום של 2,000 שח בתא 35.
איך הכי חכם וזול לעשות את זה?
הייתי שמח אם תוכל לעשות לי סדר בנושא.
עמלת המינימום בבית ההשקעות שלי, מיטב, זה 4.65 ש"ח לפעולה במניות.
האם יותר נכון לקנות תעודת סל כל חודשיים? 3 חודשים?
האם נכון שתעודת סל עדיפה על קרן נאמנות או על קרן מחקה במקרה ?
איזו תעודת סל לקנות ?
כל כמה זמן לקנות אם הכוונה היא חיסכון בעמלות?
וכל דבר נוסף שאתה חושב שרלווטי ולא ציינתי אשמח לשמוע עליו.
תודה רבה ושבת שלום,
אבי

שלום אבי.
המינוף על מדד הבנקים (או בכלל) ללא תעודה ממונפת הוא פשוט - אתה מיצר לעצמך
נכס סינטטי ע"י עירוב של חוזים וקנית נכס בסיס "רגיל" במקרה זה תעודת שורט.
הרעיון הוא לרכוש (בהערכה גסה) כנגד כל 100 אלף ש"ח שורט בנקים חוזה יורד על
המדד דרך האופציות. זה לא מצריך בטחונות כי השורט (וזה המקרה היחיד ששורט
ישמש כבטחונות) הוא נכס הבסיס לחוזה היורד.
אם מדובר על סכום נמוך יותר אתה כבר מייצר צילינדר בעלות אפס.

אם רוצה להשקיע כל חודש סכום קבוע הדרך הכי חכמה וזולה היא
לרכוש בסכום המדובר תעודת סל. אתה מדבר על עלות לפעולה וזה
חסר משמעות כי אתה מייצר בשנה נכס של 25 אלף (ריבית דה ריבית)
ולכן עוד 4 שח פחות 4 לא חשוב מה גם שזה עלות ביחס למכנה ולא למונה
שהולכת ונעלמת ככל שסכום הקרן גדול יותר.
תעודת סל עדיפה על קרן נאמנות כי (1) מנהלי קרנות לא מכים המדד לאורך
זמן אם בכלל. (2) הפרש קיצוני בעלות דמי ניהול של 0.5% ועד 3-4% בקרנות.

שלום שחקן , רציתי להעיר שזה נכון רק בתאוריה , כי האופציות על מדד הבנקים או על מניות הבנקים לא ממש סחירות (כפי ששחקן ציין לא פעם שאין מה לחפש שם)
לכן באמת אין דרך פרקטית למינוף ... אך כיוון שסקטור הבנקאות יחסית נע בקורלציה עולמית ( פחות או יותר ) אז יש את התעודות הממונפות FAS ו FAZ על הסקטור בארה"ב ... בהצלחה .