שאלה לגבי שורט על הבנקים בארץ

שלום שחקן,

שמתי לב (בתור טירון בתחום..) שגם בנייר לא ממונף בתחילה, של שורט, קסם חסר בנקים תא 2350, כאשר מדד הבנקים עולה ומתקרב לתקרה של הפדיון הכפוי, הוא נעשה ממונף יותר ויותר ולכן גם מסוכן יותר. לכן יש חשיבות גדלה והולכת לתאריך שיתכן היפוך מגמה במדד הבנקים.

לאור זה ובהתחשב בכוח של הבנקים להשפיע על השוק, מה הערכתך העדכנית לגבי הכיוון של מדד הבנקים בחודש חודשיים הקרובים?

צהרים טובים.
אין מושג כזה הופך ממונף יותר בתעודת סל. המינוף נעשה כפונקציה קבועה בנוסחה
ולכן מה שאתה מכנה מינוף הוא למעשה מעט ירידה בקורלציה 1:1 המתבקשת בשל
הלחץ קונים/מוכרים מפני פדיון כפוי (ועדין זו השפעה זניחה למדי).
ללא קשר לדברים להערכתי מדד הבנקים צפוי לצלול ומחיריו בועתיים לחלוטין. לא אתחייב
לחודש או חודשיים כי זה גם תלוי וול סטריט ועדין מדובר בשורט חד משמעי.

תודה שחקן על התגובה המאירה.
אבל ללא קשר למדד הבנקים או שורט ספציפי, נראה לי שההשפעה של המינוף דוקא חזקה. אסביר:
נאמר שבהשקת תעודת השורט, היא שווה בדיוק למניה. נאמר 1000:1000. נאמר ש 2000 זה השער העליון לחישוב השורט( 2000 מינוס מדד המניה). אם המניה עלתה ל 1900, השורט עכשיו שווה 100. עכשיו אם המדד של המניה עולה ל 1910 השורט העוקב יורד ל 90! מי שקונה את השורט שהוא 100 אז המינוף עצום. גם אם מדד הפקיעה ב1500-1800 יש מינוף משמעותי. או שאני לגמרי טועה...

ערב טוב.
אתה לא טועה אבל זה אותו חושב גם ביחס למניה ולא מינוף מעצם הגדרתו. אם רכשת מניה ב 100
והיום היא 1000 הרי שמחר עליה ל 1010 היא שבריר אחוז שתמיד מתיחס למחיר הקניה להבדיל ממי
שרכש ב 1000 וכעת היא 1010.
לעניין התעודה זה לא באמת רלונטי כי היה ותגיע למימוש כפוי תמיד תוכל להמיר בתעודה אחרת בטח
כשמדובר על מדד מרכזי כמדד הבנקים.