המדריך למסחר במתכות יקרות

מאמר מעולה המסביר את כל מה שצריך לדעת על מסחר במתכות יקרות וכיצד
כבר מראשית הזמנים הזהב והכסף נחשבו למתכות יקרות ובעלות ערך, וגם היום למתכות אילו יש את מקומן הראוי אצל המשקיע. אז איזה מתכת הכי טובה ומשתלמת למסחר? למה?
אם רק התחלת לסחור במתכות יקרות הנה מדריך למתחיל עם מספר טיפים ודגשים חשובים. במאמר זה נלמד כיצד מתבצע מסחר במתכות יקרות וכיצד להשקיע בהן במגוון דרכי ההשקעה.
זהב
ראשית וכמובן שנתחיל במתכת הזהב. זהב מכובד בכל רחבי העולם עקב ערכו וההיסטוריה העשירה המגיעה איתו המושרשת בתרבויות השונות כבר אלפי שנים. מטבעות זהב הופיעו לראשונה סביב ה-800 לפני הספירה.
הזהב ידוע בעמידותו (הוא אינו מחליד), בגמישותו ויכולתו להוליך גם חום וגם חשמל. הוא בסיס לתכשיטים ומשמש כסוג של מטבע.
ערכו של הזהב נקבע על ידי השוק 24 שעות ביממה, כמעט 7 ימים בשבוע. מחירו של הזהב פחות מושפע מחוקי הביקוש וההיצע.
סיבות למסחר בזהב:
• כאשר כסף ובנקים מורגשים כלא יציבים וישנה אי יציבות פוליטית – זהב בדרך כלל מוכיח את עצמו כשהשקעה בטוחה.
• כאשר שיעורי התשואה בשווקי ההון, האג”ח והנדל”ן הינם שליליים – אנשים בוחרים באופן קבוע את הזהב כנכס אשר ישמור על הערך שלו.
• מלחמות ותהפוכות פוליטיות תמיד הובילו אנשים למצב של אגירת זהב. חיסכון של חיים שלמים יכול להיות מאוחסן עד הרגע בו צריך לסחור בו בשביל אוכל, מחסה או מעבר בטוח ליעד פחות מסוכן.
כסף
שלא כמו זהב, מחירו של הכסף מתנדנד בין תפקידו כתחנת ערך קבועה ותפקיד מאד מוחשי בתעשיית המתכות. עקב סיבה זו, תנודות מחירו של הכסף יותר גדולות מהזהב. אז בזמן שכסף נסחר עם זהב כפריט לאגירה – משוואת הביקוש/היצע התעשייתיים מפעילה השפעה חזקה באותה מידה על מחירו. משוואה זו תמיד משתנה עקב חידושים כגון:
• תפקידו של הכסף שבעבר היה דומיננטי בענף הצילום (סרט צילום המבוסס על כסף) נחלש כתוצאה מהופעתה של המצלמה הדיגיטלית.
• עלייתו של מעמד הביניים בשווקים המתעוררים של ארצות המזרח, אשר יצר ביקוש אדיר למכשירי חשמל, מוצרים רפואיים ושאר פריטים תעשיתיים אשר דורשים את מתכת הכסף להולכת חשמל וחום.
• שימושו של הכסף בסוללות ובמוליכים.
לא ברור אם (או באיזה מידה) התפתחויות אלו משפיעות על הביקוש להשקעה בכסף. עובדה אחת כן ידועה: מחירו של הכסף מושפע מיישומו בתעשייה ולא רק משימושו בתעשיית האופנה או כתחנת ערך.
פלטינה
כמו זהב וכסף, מתכת הפלטינה נסחרת מסביב לשעון בשווקי הסחורות העולמיים. כיוון שמתכת זו הרבה יותר נדירה (הרבה פחות מהמתכת עצמה נמשכת מן האדמה בכל שנה) מזהב היא נוטה למחיר גבוה יותר מזהב בתקופות יציבות של השוק והפוליטיקה. ישנם עוד פקטורים המשפיעים על מחירה של הפלטינה:
• כמו כסף, הפלטינה נחשבת למתכת תעשייתית. הביקוש הכי רחב לפלטינה מגיע מתעשיית הרכב, אשר משמש להפחתת הנזק של פליטות הגז. אחריהם, הביקוש לפלטינה מגיע מתעשיית התכשיטים. ולבסוף ישנו ביקוש לפלטינה בתעשיות הנפט, הזיקוק והמחשוב
• עקב ההסתמכות העצומה של תעשיות הרכב במתכת, מחירי הפלטינה נקבעים לרוב על פי מכירות רכב.
• ישנן רק 2 ארצות בהן יש ריכוז גדול של מכרות פלטינה: רוסיה ודרום אפריקה. כך נוצר מונופול אשר יתמוך ואפילו יעלה את מחירי הפלטינה.
המשקיע צריך להתחשב בכל הנסיבות הללו בכדי לסחור במתכת הפלטינה.
מתכות יקרות נוספות המגיעות בקבוצת הפלטינה הן רותניום, רודיום, פלדיום, אוסמיום ואירידיום.
אפשרויות להשקעה במתכות יקרות

מסחר בתעודות סל
ETF – Exchange Traded Fund (מוצר פיננסי המשלב בין קרן נאמנות ומניה) קיימות לכל שלושת סוגי המתכות היקרות. למרות זאת, החל מ-2009.חייב המשקיע לסחור בבורסה לניירוך ערך בלונדון בכדי לקבל גישה למסחר בפלטינה. תעודות סל הינן אמצעי נוח לרכישה וקנייה של זהב, מתכת ופלטינה.
מניות משותפות וקרנות נאמנות
מניות של מכרות מתכות יקרות מתואמות לתנועות המחיר שלהן. אם אינך מודע לכיצד מניות כרייה מוערכות, היצמד לקרנות עם ביצועים סולידיים.
חוזים עתידיים ואופציות
שווקי החוזים העתידיים והאופציות מביאים אפשרות למשקיע לבצע הימורים גדולים על המתכות היקרות.
יש כאן פוטנציאל גדול לרווח או הפסד עם מוצרים המתקשרים למתכות אלו. אופציות בינאריות נחשבות לאפיק מסחר פופולארי במיוחד בגלל פוטנציאל הרווח הגבוה שיש להן. למעשה יש סיכוי של 50% להצלחה ולכישלון ולפיכך גם הסיכון הוא גבוה.
בוליון – מטבעות/מטילי זהב
מטבעות ומטילי זהב (בוליון) נועדו אך ורק למי שיש מקום לאחסן אותם.
ערכו הכספי של מטיל/מטבע זהב נקבע על פי משקלו ועד כמה טהורה המתכת ממנה עשוי הבוליון.
בשנת 2010 החברה הישראלית למדליות ומטבעות התחילה להנפיק מטבע בוליון. מטבע זה הינו בקוטר 32 מ”מ, במשקל של אונקיה אחת. טוהר הזהב במטבע זה הינו 24 קראט.
לאדם שמצפה לגרוע מכל – מטילי זהב הינם האופציה היחידה. אך למשקיע עם אופק זמן, מטילי זהב הינם מטרד להחזיק.
תעודות
תעודות מציעות למשקיעים את כל היתרונות של בעלות זהב פיזית ללא הטרחה של הובלתו ואחסונו.
אולם, בחוזים השונים של קרנות הנאמנות ישנם סעיפים הפוטרים את הקרנות הללו מאחריות למעשה עליון, מלחמה או טרור. ולכן, לא מומלץ להחזיק 100% מהזהב שבידינו בתיק השקעות בקרנות זהב.
האם השקעה במתכות יקרות תשתלם לי?

מתכות יקרות מציעות הגנת אינפלציה יחודית – יש להן ערך פנימי, לא ניתן להדפיס יותר מהם ואינן נושאות סיכון אשראי. מתכות יקרות אילו גם מציעות ביטוח למקרים של תהפוכות פוליטיות, צבאיות או כלכליות.
מסקנה

מתכות יקרות מספקות אמצאי שימושי ויעיל לגיוון תיק ההשקעות שלנו. הסוד להצלחה בהשקעה במתכות אלו הוא לדעת מה הן המטרות שלנו ולדעת להעריך את הסיכונים הכרוכים בהן לפני קפיצה למים העמוקים. בעזרת התנודתיות של המתכות ניתן לצבור הון ולהתעשר. אך גם מצד שני, ללא כל השגחה – אפשר להתרסק ולהוביל להרס גדול.
מקור