אטסטרגית יוני 2 !

בוקר טוב.
במאי סגרנו שתי אסטרטגיות מוצלחות בתשואה של כ 25% וזאת באחד החודשים הסוערים ביותר בשנים האחרונות עם ירידה דרמטית ותיקון לא פחות יוצא דופן.
ביוני נדמה כי גולת הכותרת היא החלטת הריבית בארה"ב אך המשבר היווני בהחלט יכול לגנוב את ההצגה ובגדול שני אירועים משמעותיים בפנינו כשהסבירות לפתרון חיובי כפול (פתרון המשבר היווני ואי העלאת ריבית) נמוך יחסית.

ההנחות בבסיס האסטרטגיה:

• מאקרו – כאמור בפתיח לא משנה אם מדובר בהחלטת הריבית או המשבר היווני ואולי בכלל זה הסיני, נדמה כי השוק יצטרך הרבה מזל בשביל לחצות את יוני ללא מהמורות קשות.
• ארה"ב – ועדין בראש עומדת החלטת הריבית האמריקנית אם כי ההשפעה השלילית על ת"א תהא פחותה יחסית מאחר והדולר צפוי לרשום עליה חדה שתהווה משקל נגד דרך הארביטראז'.
• סטית תקן – לאור העצבנות בשוק, באופן מפתיע מדובר על סטיה גבוהה יחסית לתקופה של 13%. ניתן בהחלט לעבוד בכתיבות סביב הכסף על אף המרחק מהפקיעה.
• סנטימנט – הציבור מבחינתו בלונג כמעט אינסופי וכאן אין בכלל מקום לשאלה. מונע כל אפשרות לירידה דרמטית גם בתרחיש ירידה חדה מעבר לים ומותיר אותנו בגבולות סיכום חודש של כ 30 נקודות על הספוט הנוכחי.
• שחקני מעוף – אינם רלונטיים וכרגע מספקים תמיכה קלה למדד בדמות רכישת מניות בנקים. זה כמובן לא ימשך מעבר ליום או יומיים כשהיעד האופטימאלי הוא בכלל 1650 ועדין גם הכותבים אינם צופים מהלך חד במיוחד.
• תטא – כאמור הסטיה מאפשרת כתיבה ועדין בשביל שחיקה ממשית צריך להכניס למשוואה פרמטר שיחתך באופן מהיר יותר (שבועי).

האסטרטגיה:
כתיבת CALL 1670 – תקבול נוכחי 2400 ₪.
קנית CALL 1700 – עלות נוכחית 1130 ₪.
כתיבת PUT 1640 – תקבול נוכחי 1270 ₪.
קנית PUT 1610 (שבועי !) – עלות נוכחית 50 ₪.

האסטרטגיה היא עפ"י מדד 1669.5. נא לערוך התאמות כנדרש.

כאמור, הכנסת פרמטר שבועי שמטרתו העקרית הגדלת רכיב השחיקה מה שיאפשר בהמשך סגירה מהירה ובטח ובטח אמורים הדברים בהנחת ירידה בסטיה בתרחיש דשדוש.

כבכל חודש, יעד הרווח החודשי הינו 25%, ויש לסגור מייד עם ההגעה ליעד זה.

בהצלחה !

9:55; 1690

בוקר טוב.
העליה אתמול נבעה מהודעת בלומברג ולא ממניות הבנקים (יפורט בהרחבה בסקירה השבועית) אך מאפשרת לנו לממש רווח מהיר בקול החודשי ולהקטין שחיקה במיידי.

התיקון:
מכירת CALL 1700- נרכש במחיר 1130 ומחירו כעת 1890 = רווח 760 ₪.
קנית CALL 1700 (שבועי!) – עלות נוןכחית 470 ₪.

זהו השינוי הראשון בפוזיציה ובהתאם הרווח הוא 760 ₪.

המשך יום טוב.

17:10; 1702

צהרים טובים.
לעיתים אנו נאלצים לעשות תיקונים רק בכדי להימנע מחשיפה בזמן הפקיעה וכך זהו גם המצב הפעם.

התיקון:
מכירת PUT 1610 (שבועי !) – נרכש במחיר 50 ומחירו כעת 3 = הפסד 50 ₪.
קנית PUT 1610 (חודשי !) – עלות נוכחית 390 ₪.
מכירת CALL 1700 (שבועי!) – נרכש במחיר 470 ומחירו כעת 450 = הפסד 20 ₪.
קנית CALL 1700 (חודשי !) – עלות נוכחית 2460 ₪.

עד כה היינו ברווח של 760 ₪ וכעת אנו ברווח של 690.

לאחר הפקיעה קרוב לודאי שנשוב לשבועי בהתאם לספוט.

המשך יום טוב.

13:00; 1693.5

צהרים טובים.
CALL 1700 אותו בצענו אתמול נרכש במחיר 2460 והשחיקה בו גבוהה לעומת הסבירות לפקיעה מעל 1720. אי לכך, נעדיף בשלב זה להקטין השחיקה ולשוב לאופציה השבועית כשדי בירידה של 10 נקודות בכדי להוביל במצב זה לסגירת האסטרטגיה.

התיקון:
מכירת CALL 1700 – נרכש במחיר 2460 ומחירו כעת 2040 = הפסד 420 ₪.
קנית CALL 1700 (שבועי !) – עלות נוכחית 1020 ₪.

עד כה היינו ברווח של 690 ₪ וכעת אנו ברווח של 270.

במידה והמדד יגלוש באיטיות מטה נעשה פעולה דומה בצד ה PUT.

המשך יום טוב.

16:50; 1686

צהרים טובים.
אנו כמובן לא ניכנס עם פוזיציה הפוקעת מחר ובהתאם עלינו להעתיק ההגנה.

התיקון:
קנית CALL 1700 (שבועי !) – נכתב בתקבול 1020 ומחירו כעת 70 = הפסד 950 ₪.
קנית CALL 1700 (חודשי!) – עלות נוכחית 1460 ₪.

עד כה היינו ברווח של 270 ₪ וכעת אנו בהפסד של 680.

ההעדפה היתה לגלגל משבועי לשבועי אך לחלוטין אין מסחר ולכן הבחירה בחודשי.

המשך יום טוב.

13:10; 1689

צהרים טובים.
אין עוד סיבה להמתין עם PUT 1640 ולכן אנו נסגור בשבוע הפקיעה הפוזיציה לכדי אוכף 1670 כשגם מדד 1680 סוגר האסטרטגיה בקלילות.

התיקון:
קנית PUT 1640 – נכתב בתקבול 1270 ומחירו כעת 130 = רווח 1140.
מכירת PUT 1610 – נרכש במחיר 390 ומחירו כעת 55 = הפסד 335 ₪.
כתיבת PUT 1670 – תקבול נוכחי 410 ₪.
קנית PUT 1640 – עלות נוכחית 130 ₪.

עד כה היינו בהפסד של 680 ₪ וכעת אנו ברווח של 125.המשך יום טוב.

13:20; 1700.2

צהרים טובים.
בצד העליון הדעות עוד חלוקות ביחס לפוטנציל הרווח בפקיעה אך בצד התחתון הפוזיציה כבר נתנה כל מה שאפשר ולכן נעדיף להעתיק המרווח ליולי, גם בכדי להוות משקל נגד לתנועה מהירה מעלה.

התיקון:
קנית PUT 1670 – נכתב בתקבול 410 ומחירו כעת 40 = רווח 740 ₪.
מכירת PUT 1640 – נרכש במחיר 130 ומחירו כעת 10 = הפסד 240 ₪.
כתיבת PUT 1620 (יולי !) – תקבול נוכחי 700 ₪.
קנית PUT 1590 (יולי !) – עלות נוכחית 400 ₪.

עד כה היינו ברווח של 125 ₪ וכעת אנו ברווח של 625.

המשך יום טוב.

17:20; 1681.5

צהרים טובים.
האסטרטגיה ברווח קל אך לא לשם כך היא נוצרה ולכן נעדיף שלא לסגור בשלב זה הפוזיציה אלא להמתין לשבוע הבא תחת הציפייה להמשך ירידה קלה/שחיקה/ירידה בסטיה.

התיקון:
קנית CALL 1670 – נכתב בתקבול 2400 ומחירו כעת 1250 = רווח 1150 ₪.
מכירת CALL 1700 – נרכש במחיר 1460 ומחירו כעת 20 = הפסד 1440 ₪.
כתיבת CALL 1690 (יולי !) – תקבול נוכחי 2480 ₪.
קנית CALL 1720 (יולי !) – עלות נוכחית 1250 ₪.

עד כה היינו ברווח של 625 ₪ וכעת אנו ברווח של 335.

המשך יום טוב.

בוקר טוב.
שימו לב כי האסטרטגיה נסגרה בתשואה של 25% חודשי, וניתן לראותה בשרשור אשר בפורום הראשי.
הינכם מוזמנים להאיר ולהעיר.

ברכות על הרווחים,

המשך יום טוב.