אידיבי - קבלת תמורות ההסדר 10.5.2014

להורדת הקובץ המלא עם הקישורים לקובץ חישוב התמורות:
אידיבי - קבלת תמורות ההסדר 10.5.2014
https://app.box.com/s/36j6q15a4hg4fy4ozn1n

מוצ"ש 10 מאי 2014

סימוכין:

2014-5-10-1

אידיבי - קבלת תמורות ההסדר

חברים יקרים שלום,

ביום רביעי האחרון (7.5.2014) נחתם הסכם הקלוזינג של אידיבי ומחר יום ראשון 11.5.2014, יכנס לתוקפו השלב הראשון של יישום ההסדר, כל זאת בהתאם לתהליך ההסדר ולוח הזמנים שנקבע להשלמתו.

השלב הראשון
[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image002.gif[/IMG]בשלב הראשון שיחול כאמור מחר יום ראשון (11.5.2014), נקבל את המנה הראשונה של תמורות ההסדר אשר תכלול תשלום במזומן בהיקף של 300 מיליון ₪ וכן 25.95% ממניות אידיבי פיתוח. המסחר במניות יחל רק למחרת ביום שני (12.5.2014).

השלב השני
יתרת התשלום, תתקבל רק בשלב השני ותכלול תוספת של 150 מיליון ₪ במזומן, הנמצאים בקופת החברה וכן תוספת מניות בהיקף של כ-20% או מזומן בהיקף של 500 מיליון ₪, בהתאם להתממשות תרחיש מכירת כלל או תרחיש אי התממשות המכירה.
כמו כן, כל מי שהחזיק את האג"ח ביום רביעי האחרון (7.5.2014) מוגדר כזכאי לתמורות ההסדר, ויהיה זכאי לכל תמורה עתידית שתהיה בין אם מתביעות ככל שאלו יעלו זכאות לתשלומים עתידיים נוספים וכן ממימושים נוספים כגון אוסף חפצי האומנות של החברה וכן הטיפול בשלד הבורסאי שהצפנו בעבר כי ייתכן ויהיה לו ערך כלכלי משמעותי. תמורות נוספות יתקבלו במסגרת השלב השני או בשלב שלישי בהתאם להתפתחות האירועים.

ערכי חבילת ההסדר
[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image004.gif[/IMG]לנוחיותכם, מצורף קובץ שנבנה לשימוש אישי, בדיקת ערכי החבילה, בקובץ ניתן להקליד את הכמויות המוחזקות ולקבל את סכומי רכיב המזומן הצפויים וכן את כמות המניות הצפויה להתקבל.
[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image006.gif[/IMG]

לפתיחת קובץ לבדיקת ערכי חבילה לחץ כאן

הקובץ אינו נועד להיות כלי תומך החלטה לצורך ביצוע פעולות קניה ומכירה כי אם כלי המאפשר לקבל אינדיקציה לגבי התמורות. יש לקחת בחשבון כי לאחר תום יום המסחר הראשון עת יקבעו שערי הסגירה של מניות פיתוח יתאפשר לחשב את שווי המנה הראשונה של החבילה ובהתאמה את חבות המס האישית ככל שתהיה.

התייחסות לעסקת כלל
ביום רביעי האחרון פורסם תיקון להסכם מכירת כלל, הכולל הבנות להארכת אופציית המכירה של כלל לקבוצת הרוכשים הסינית. תיקון ההסכם הביא עמו נוסף להארכה גם שיפור במחיר, דבר שככל הנראה היה בו בכדי להמתיק את הגלולה מצד הגורמים מקרב בעלי השליטה החדשים אשר ביקשו שלא לממש את העסקה ולא למכור את כלל.
ההסכם פותח חלון פוטנציאלי למימוש העסקה, זאת, עד לתאריך 20.6.02014.
בשבועות האחרונים, דאגנו כי עמדתנו ביחס לתמיכה במימוש העסקה תקבל את הביטוי הראוי מול דירקטוריון החברה אשר התלבט באשר להארכה. אי הארכת המועד הייתה מטרפדת את העיסקה בוודאות, אולם יש לזכור כי הארכה כשלעצמה עדיין לא מבטיחה את מימושה ובכוונתנו לרכז מאמצים מול הפיקוח על הביטוח וכן מול משרד האוצר. בימים הקרובים נוציא פניה מסודרת בעניין. ככל שיש מי שיש לו קשרים מול משרד רוה"מ, משרד האוצר, והעומדים בראשם נשמח לסיוע ונודה לפניה במייל חוזר.
לסיכום, מוקדם עדיין להעריך אם העסקה תצא בסוף אל הפועל או לא, אך עצם קבלת ההחלטה לגבי הארכה הייתה כשלעצמה הישג ובהחלט ניתן לומר כי פעם נוספת מעורבות הציבור הוכיחה עצמה.

יציאה לדרך חדשה
ביום רביעי האחרון במסגרת הקלוזינג מונה דירקטוריון חדש לחברה והדבר מהווה את הצעד הראשון של יצאת החברה לדרך חדשה. לאור העובדה כי חלק משמעותי מתמורות ההסדר הינו במניות החברה, הרי שכולנו תקווה כי ההנהלה החדשה תשכיל להוביל את החברה באתגרים ולממש את הפוטנצאיל הגלום בה.
כמו כן, באותו מועד גם סיים מר אהרון פוגל את תפקידו כיו"ר הדירטוריון, גם אם היו לנו אי הסכמות עמו לעניין הארכת אופציית כלל, כאן המקום להודות לו על תרומתו בייצוב החברה בתקופת הביניים ומעל להודות לנאמני ההסדר מר אייל גבאי ועו"ד חגי אולמן אשר סיימו גם הם את תפקידם בדירקטוריון החברה, אשר את תרומתם קשה בתקופה זו קשה לאמוד. כמו כן, הם ימשיכו ללוות אותנו במימוש יתר שלבי ההסדר שלפנינו.
אנו נמשיך ונעדכן בהתאם לצורך ולהתפתחיות.

בברכת נעשה ונצליח
אוהד אלוני
בשם הארגון להגנה על חסכונות הציבור



נייד: 050-4443707


המידע, במסמך זה אינו מהווה ייעוץ כלשהו בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה – 1995. השימוש במידע שלהלן הינו באחריות המשתמש בלבד ואין לראות בו משום ייעוץ להשקעה ו/או כתחליף לייעוץ להשקעה. אין בניתוח שלהלן כדי להחליף שיקול דעת עצמאי של הקורא או להחליף קבלת ייעוץ מאת יועץ השקעות מוסמך.
[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image008.gif[/IMG][IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image010.gif[/IMG]


להורדת הקובץ המלא עם הקישורים לקובץ חישוב התמורות:
אידיבי - קבלת תמורות ההסדר 10.5.2014
https://app.box.com/s/36j6q15a4hg4fy4ozn1n