כיצד ניתן להיכנס ל"מועדון ה-VIP" של קרנות הון פרטיות? אינפיניטי

לפני כחודש רעשה וגעשה התקשורת העולמית, כשענקית האינטרנט פייסבוק הודיעה על רכישת אפליקציית המסרים ווטסאפ ב-19 מיליארד דולר. רבות נכתב על עסקת הענק הזו, נהרות של מילים, פרשנויות ותשבוחות עטפו את סיפור ההצלחה ההיסטרי, שלמעשה היה מנת חלקם של מתי מעט...

...ערוצי התקשורת השונים ידעו לספר על אותם המשקיעים אשר זיהו את הפוטנציאל הגלום באפליקציה, ועל אלו שלדאבונם הרב פספסו את ההזדמנות להיות חלק מהאקזיט הענק.בכך, עוד סיפור סינדרלה נולד לעולם ועוד קומץ מאושרים-מעושרים חדשים "הגיחו" לעולם. בין המרוויחים הגדולים מאקזיט זה נמנית קרן ההון סיכון האמריקאית סקויה שהוכתרה לסמל הצלחה בינלאומי עוד מהתקופה שהשקיעה בחברות טכנולוגיה רבות בראשית דרכן, כגון: סיסקו, גוגל, אפל, יאהו ופייפל. כל אחת מהנמנות על רשימה מכובדת זו, סיפקו לה החזר השקעה מרשים לאין שיעור.קרנות השקעה פרטיות, כשמן כך הן. הן פרטיות ואינן זמינות למשקיע מן הישוב. תעשייה זו החלה לפעול בשנות ה-60 בארה"ב, ונכון להיום היא מוערכת במאות מיליארדי דולרים. קרן השקעות פרטית מנוהלת על ידי מנהל הקרן שיועד לכך והוא פועל לגייס הון מגופים פיננסים ומשקיעים פרטיים אמידים הנחשבים מבחינה משפטית לשותפים מוגבלים. המשקיעים בקרן מתחייבים להזרים לקרן ההשקעות הפרטית סכומי כסף, שיהוו בסיס לפעילות ההשקעה שלה. הקרן פותחת באיתור השקעות לפי מדיניות מוסכמת מראש ופועלת לממש אותן בתום תקופה שנקצבה לה מראש.הסברה בשוק ההון גורסת שבדרך כלל ההשקעות הטובות ( כגון קרנות השקעה פרטיות), מגיעות קודם למשקיעים המתוחכמים, הרחק מעינו של הציבור הרחב. אבל בארה"ב שוק ההון כל כך מתוחכם, שגם לכך מצאו פיתרון יצירתי באמצעות השקעה בתעודת ETF העוקבת אחר ביצועי 40 עד 75 קרנות השקעה פרטיות. מדובר בתעודת PowerShares Global Listed Private Equity (סימול: PSP) אשר מספקת מעקב אחר קרנות השקעה פרטיות המתמחות בעיקר בהשקעות בחברות מתחומי: הפיננסים, נגזרים, תעשייה, חברות השקעה, חברות טכנולוגיה ועוד. תעודה זו החלה לפעול בשלהי 2009. בחמש השנים האחרונות תעודה זו השיגה למשקיעיה תשואה מצטברת בסך של 112%, והיא מנהלת נכסים בהיקף של 575 מיליון דולר.האווירה החיובית בשווקים הפיננסים ובארה"ב בפרט בתקופה הנוכחית צפויה להטיב עם קרנות השקעה פרטיות, שכן זרם ההנפקות של החברות (IPO) התגבר בתקופה האחרונה. מי שצפויים ליהנות מכך הם בעלי המניות שבהן נמנות בין היתר גם קרנות ההון הפרטיות.שורה תחתונה:השקעה בתעודה זו אומנם מספקת חשיפה לקרנות ההשקעה הפרטיות, אבל היא אינה מספקת חשיפה לכלל ההחזקות שלהן ולמידת הכדאיות ההשקעה. הסיבה לכך קשורה לעובדה שבקרנות הפרטיות לא כל המידע גלוי וציבורי ועל כן רב הנסתר על הגלוי. מעבר לכך זה הזמן והמקום לציין שהתקשורת הכלכלית יודעת לספר בעיקר על ההצלחה של קרנות השקעה פרטיות ופחות על הכישלונות, מכאן שהתמונה המצטיירת בנוגע להשקעה זו אינה מלאה ויש להיזהר בבואכם להשקיע בתחום רווי סיכונים זה.אין לראות במאמר זה המלצת השקעה במניות של החברות המוזכרות בו. הטיפ רלוונטי למועד כתיבתו. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור באתר http://www.google.com/finance אשר החברה מניחה שהינו מידע מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו.