קיזוז מס רווחי הון בשוק הנגזרים
בוקר טוב.
בשוק הנגזרים לא ניתן לבצע מכירה רעיונית, וזאת על אף שיתכן שיש מגן מס מהשנה הנוכחית / שנים קודמות.
בנוסף אין רצון לשנות מהפוזיציה שנבנתה לתרחיש מסויים, ובניגוד למניות אינה אחזקה לטווח ארוך. במצב שכזה,
וכמובן שרלונטי רק במידה ויש מגן מס, שחקני מעוף נוהגים לשמור על הפוזיציה ע"י פיצול הסטרייק המרויח לשני
סטרייקים.
לשם הנוחות וההבהרה:
נניח ואנו מחזיקים בשוקת פשוטה שנכתבה ברמת 1340 נקודות:
כתיבת CALL 1360
קנית CALL 1380
כתיבת PUT 1320
קנית PUT 1300.
לאור הירידות הסטרייקים שהרויחו הם : CALL 1360 , PUT 1300.
נניח ובצעתי השוקת 4 פעמים, מבלי להיכנס לחישובי היווניות הפיצול של הרווחים בכדי להקטין מגן המס הוא כדלהלן:
קנית CALL 1360 - ארבעת היחידות.
כתיבת 2 יחידות CALL 1350
כתיבת 2 יחידות CALL 1370.
כנ"ל בצד ה PUT.
הדבר מאפשר לנו לשמור על אותה הפוזיציה בדיוק רק בפיצול סטרייקים, בו-זמנית להמשיך לנהלה ללא שוני ומבלי להיכנס לחישובי יוניות וכיוצא באלה.
מומלץ לחום לכל מי שמחזיק מגן מס מאחר ובשוק הנגזרים ממילא כולם כבר בפוזיציות ינואר.
