סקירת מדד MDAX - המנצח הגדול של אירופה ! תכלית.
כדאי לדעת על מדד ה- MDAX
- מדד ה- Mid Cap של גרמניה הכולל את 50 המניות הגדולות והסחירות ביותר בבורסה, אחרי 30 המניות הכלולות במדד ה-DAX (למעט מניות מסקטור הטכנולוגיה).
- המדד מחושב מדצמבר 1987, ומאז הוא עלה ב- 1470% (לצורך השוואה באותה התקופה עלה ה-S&P 500 פחות מ- 600%).
- התשואה השנתית הממוצעת שלו בשלוש השנים האחרונות היא 19.32%, כמעט כפולה מזו של מדד השורה השנייה של אירופה, ה- Stoxx Mid 200 שהינה 11.06%.
- פיזור הסיכון במדד בא לידי ביטוי בעובדה שחלק ארי מההכנסות של חלק גדול מהחברות במדד הוא ממכירות מחוץ לאירופה, ועשר החברות המובילות במדד תופסות נתח של 44% בלבד.
מנצח בתשואה שנתית ממוצעת
מנצח בתשואות לפי תקופות
מדד ה-MDAX הוא מדד מניות השורה השנייה בגרמניה (Mid Cap) והוא כולל את 50 המניות הגדולות והסחירות ביותר בבורסה של פרנקפורט, אחרי 30 המניות הכלולות במדד ה-DAX (למעט מניות מסקטור הטכנולוגיה). המדד הוא מסוג שווי שוק, כאשר ישנה מגבלת משקל של 10% למניה.השקעה במדד ה- MDAX מתאימה למי שמעוניין לגוון את החשיפה המנייתית שלו לאירופה בכלל וגרמניה בפרט. יתרון הפיזור של השקעה במדד בא לידי ביטוי בעובדה שלמרות שכל החברות בו רשומות בגרמניה, חלק משמעותי מרווחיהן מגיע ממכירות מחוץ לאירופה. יתרון נוסף הוא שעשר החברות המובילות במדד תופסות נתח של 44% בלבד, לעומת מדד ה- DAX בו הן תופסות נתח משמעותי יותר, של כ- 67%.החשיפה למדד ה- MDAX מאפשרת גם להיחשף לסקטורים שונים בגרמניה. למשל, הסקטור המוביל במדד הוא סקטור התעשיה והשירותים שתופס נתח של כ- 31% מהמדד, למעלה מפי 2 מהנתח של אותו הסקטור במדד ה- DAX. סקטורים מובילים נוספים במדד הם סקטור הכימיכלים וסקטור התקשורת עם כ- 13% ו- 12.5% בהתאמה.המדד נסחר היום ברמות שיא כל הזמנים, לאחר שמתחילת השנה התחזק מחירו בכמעט 29%. בניגוד לרוב המדדים במדינות המפותחות, ה- MDAX פרץ לשיא כל הזמנים כבר בשנת 2011, מה שמעיד על חוסנו. לעומתו, מדד ה- DAX המוביל פרץ לשיא כל הזמנים רק לאחרונה, לפני כשבועיים.
מכפיל רווח ודיבידנד
חלוקה סקטוריאלית
החברות המובילות במדד
** הנתונים בסקירה נכונים לתאריך: 28.10.2013** מקורות: Bloomberg, Stoxx, Boerse-frankfurt, Tachlit Research
