פולאר אגח ו - תמצית ההסדר

עיקרי הסדר שאושר ביום 21.10.13
בעל השליטה יקדים להעביר לחברה 4M ₪ על חשבון התשלומים האחרונים של חובו בסך 12M ₪
בעל השליטה ישקיע במועד הקובע 9M ₪ (כנגד קבלת 100% מהונה המונפק של החברה)
בעל השליטה יזרים הלוואה של 6M ₪ כעבור שנה מהמועד הקובע ב- 18 תשלומים חודשיים
מימוש נכסים:
שלב 1: מהמועד הקובע ועד 30.09.13 ימומשו נכסים בשווי מינימלי של 30M ₪
שלב 2: עד 28.02.14 ימומשו נכסים בשווי מינימלי של 35M ₪
שלב 3: עד 31.12.16 ימומשו נכסים הנדרשים לפרעון מלוא החוב לאוריגו ולאגח
כספי מימוש הנכסים יופקדו בחשבון בנק לטובת אוריגו ומחזיקי האגח, לפי 55%, 45%, בהתאמה
עד 14 יום מהמועד בקובע תשלם החברה 5.5M ₪ למחזיקי האגח
החוב למחזיקי האגח (קרן, ריבית והפרשי הצמדה) יידחה עד ליום 31.12.16
ריבית: מ- 01.06.12 ועד שיתרת חוב אגח (ע.נ) תהיה 65M ₪ - מדד + 8%
מיום בו יתרת החוב קטנה מ- 65M ₪ ועד שיתרת חוב אגח תהיה 40M ₪ - מדד + 7.25%
מיום בו יתרת החוב קטנה מ- 40M ₪ ועד לפרעון יתרת חוב - מדד + 6.75%

סיכום
1. אין תספורת אלא דחיית תשלומים.
2. בעל שליטה מזרים 15M. כ- 9 תמורת 100% מההון ו- 6 כהלוואה נחותה
3. עם האישור, תשלום 5.5M ש"ח לאגחים ודחיית יתר תשלומי קרן עד 31.12.16, כאשר הפרעון בפועל - לפי קצב מימוש הנכסים (ראה 3 שלבים). סביר שהחזרי הקרן יוקדמו משמעותית
4. תשלומי ריבית נדיבים מ- 8% צמוד ועד 6.75% צמוד - לפי יתרת הקרן היורדת (שלא שולמה)
5. ככלל - בטחונות על מירב הנכסים בדרגה שניה לאוריגו