אידיבי: היערכות להצבעה אינדוקטיבית - "מתווה ה

קישור לעדכון בגרסת PDF
https://www.box.com/s/ijflh9x0arx5ak0yigni



‏ יום שני 1 יולי 2013

סימוכין:

2013-7-1-1

היערכות להצבעה אינדוקטיבית - "מתווה הערך הכלכלי"

חברים יקרים שלום,

עד יום ראשון הבא (7.7.2013), אמורות להיות מונחות על השולחן כל חלופות ההסדר. כפי שציינו בעדכון האחרון מבחן המזומן, הסוקר את "מתווה הערך הכלכלי" שבבסיסו חלוקת משאבי החברה בהם:
§ כספי המזומן שבקופה.
§ חלוקת מניות פיתוח.
§ הזכות לתביעות.
המתווה עולה להצבעה אינדוקטיבית, משמעות ההצבעה הינה מתן אפשרות בידי הנאמנים לשים מתווה זה על השולחן. חשוב לציין כי הצבעה אינדוקטיביות איננה מהווה מצידנו התחייבות ו/או אישור הסדר זה כמתווה סופי. אנו רואים במתווה זה, כמתווה אשר בראש ובראשונה פותח בפנינו שורה של אפיקים לכלל החלופות, כפי שציינו מתווה זה אינו עומד בסתירה למתווים שהונחו על השולחן עד כה, נהפוך הוא, מתווה זה מאפשר היתכנות גבוהה יותר לכל חלופה, לרבות חלופת אופציית אלשטיין במידה וזו תעמוד במבחן המזומן ואלשטיין אכן יפקיד את הכספים בחשבון נאמנות.
לעניין זה נציין כי לאור פרסומים מהם עולה כי בכוונתו של אלשטיין להפקיד עוד השבוע 50 מיליון דולר בחשבון נאמנות, הרי שעלינו להיות ערניים, שכן:
המבחן אינו בעצם ההפקדה, כי אם בנוסח כתב ההתחייבות של חשבון הנאמנות
הפקדה הכוללת סייגים ותנאים, כפי שראינו עד כה, הינה חסרת משמעות. אין בידינו ספק כי אלשטיין הינו אדם אמיד ולו 50 מיליון דולר ויותר. השאלה האם אלשטיין נכון להתחייב כלפינו.
מעבר לכך השאלה היותר רחבה הינה מהן החלופות שעומדות בפנינו?
עד כה נמנע מן הציבור לקחת חלק בתהליכים ולבחון בצורה בלתי אמצעית את החלופות. נוחי במכתבו לאולמן ציין 12 משקיעים! לא פחות ולא יותר. אנו לא מכירים את כולם, אולם עם חלקם אנו בקשר, כפי שציינו מן המגעים שאנו מקיימים עם הנציגויות והן עם המשקיעים הרי שהתרשמנו כי קיימות מספר חלופות, אשר ככל הנראה מרביתן אף עדיפות על אופציית אלשטיין. הבעיה שעד כה לא נוצרה תשתית שתאפשר לחלופות אליה להגיע לשולחן לבחינה אמיתית על ידינו. "מתווה הערך הכלכלי" שבבסיסו חלוקת משאבי החברה מאפשר למעשה לכל מי שנכון להגיש הצעה אמיתית לבוא ולקחת חלק וזאת ללא סד הזמנים של חודשיים בלבד. יבוא אלשטיין או בעל השליטה כשמזומן בידם יתקבלו בברכה, יבואו משקיעים אחרים או לחילופין תוצא הצעה אטרקטיבית מצד נציגות פיתוח, נבחן גם אותה. הברירה והבחירה עוברת לידי מחזיקי אג"ח אחזקות, זאת, כפי שהיה צריך לעשות מלכתחילה ועל כך נאמר אף פעם לא מאוחר מדי.
ביום ד' הקרוב, (3.7.2013) תתקיים אסיפת בעלי אג"ח ובה יוצג "מתווה הערך הכלכלי" שבבסיסו חלוקת משאבי החברה. התכנסות בשעה 09:00, במלון סיטי, ברחוב מאפו 9, בתל אביב.
ההצבעה למתן אור ירוק לנציגות והנאמנים להמשיך לקדם מתווה זה תתקיים
ולאחר חשוב שנפגין נוכחות. הסיבה שאנו כה תומכים בקידום חלופה זו טמונה בכך שאנו מעריכים כי לא ניתן לדעת בשלב זה כיצד יסתיים ההסדר, במסגרת הסכם מול איזה גורם (אלשטיין, פיתוח, מי מהמשקיעים האחרים). על כן עלינו לייצר פלטפורמה שתאפשר כניסתו של כל משקיע רציני שיסכים לעמוד במבחן המזומן. במתווה זה, יש להערכתנו את ההיתכנות הגבוהה ביותר להיפגש עם הכסף באופן שישקף את הערך הכלכלי אשר לפי ניתוחי המומחים עומד על כ-1 מיליארד ₪.
חשוב שניקח חלק באסיפה וחשוב מכך שנשתתף בהצבעות. יש גורמים רבים המעוניינים לשמר את המצב הקיים שבמידה מסוימת משול למתן המפתחות לבעל השליטה לנהל את פירוק קבוצת אידיבי. אנו רוצים להזכיר כי מחודש ספטמבר אנו ממתינים ולא רק שלא התקדם דבר, הרי שהקופה הצטמקה מכ-220 מיליון ₪ לכ-165 מיליון ₪ בלבד (זאת עפ"י פרסומים). עד כה הסחבת השיטה את הסיכון על ציבור המחזיקים בעוד שהסיכוי כולו התגלגל לידיו של בעל השליטה.

אופן ההצבעה
1. [IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image001.gif[/IMG]על מנת להשתתף בהצבעה יש להזמין מן הבנק אישור בעלות נכון למועד הקובע, תאריך 30.6.2013.
2. את כתב ההצבעה יש לשלוח לנאמן הרלוונטי עד יום חמישי 4.7.2013 בשעה 11:0, יש להקפיד על משלוח סט המסמכים השלם: כתב ההצבעה + אישור הבעלות (נכוןל-30.6.2013).
3. את כתב ההצבעה ניתן לשלוח סרוק במייל או בפקס בהתאם לפרטים בטבלה מטה.
4. לאחר ההצבעה, נא להתקשר למשרדי הנאמן לאשר קבלת כתב ההצבעה ואישור הבעלות, מספר הטלפון הרלוונטי לבירור מול הנאמן בעמודה השמאלית בצהוב.
5. [IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image003.gif[/IMG]כמו כן, הינכם מתבקשים לשלוח לנו העתק לפקס או למייל של ההתארגות על מנת שיהיה לנו יכולת מעקב אחר שיעור ההשתפות בהצבעה:
§ פקס: 077-4702343
§ דוא"ל: PublicSaving@gmail.com
§ כמו כן, נבקשכם לבצע עדכון אודות הצבעתכם, באמצעות טופס ניהול ההצבעות האלקטרוני על ידי לחיצה על קישור זה.
[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image005.gif[/IMG]

	[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image007.gif[/IMG]

להורדת כתב ההצבעה לנוחיותכם קישורים רלוונטיים:

לחץ על מטה הקישור להורדת כתב ההצבעה	שם הנאמן	דואל:	פקס:	טלפון:
[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image009.jpg[/IMG] סדרה ג'	הרמטיק	hermetic@hermetic.co.il [IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image009.jpg[/IMG]	03-5271736	03-5274867
[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image009.jpg[/IMG] סדרה ד'	קלדן	morana@mamlaw.co.il [IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image009.jpg[/IMG]	03-6109009	03-6109000
[IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image009.jpg[/IMG] סדרה ה'	שטראוס לזר	ori@slcpa.co.il [IMG]file:///C:/Users/768E~1/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image009.jpg[/IMG]	03-5613824	03-623777

אנא פעלו לפי ההנחיות מעלה. הצלחתנו, תלויה ביכולתנו לממש היערכות לוגיסטית זו, אנו עומדים לרשותכם במידת הצורך לכל שאלה. תודה על שיתוף הפעולה.

בברכה
אוהד אלוני
הארגון להגנה על חסכונות הציבור
נייד: 050-4443707
דוא"ל: ohad.aloni@gmail.com

הערה סיגנונית קלה:

קשה לי לאללללללללללללה לקרוא את מה שאתה כותב.
כשחצי מהטקסט מודגש ומסומן בקוום תחתונים, הכל קופץ בעיניים ביחד ואי אפשר להתרכז.
מטרת ההדגשות והקווים התחתונים היא לעזור בקריאה, ולא להפריע לה. אין להדגיש יותר מפראזה אחת בכל פסקה, וגם זה בעיני רבים (ואני בתוכם), יותר מידי.
קח למשל כדוגמה את הפסקה הראשונה. מדוע היה צריך להדגיש את צמד המילים חשבון נאמנות? מה כל כך יוצא דופן, חשוב, ומתפרץ במילים הללו, בהקשר הנ"ל?
או את המילה "יפקיד"?
וכן הלאה.
קח לתשומת ליבך, כיוון שכרגע אתה סתם גורם נזק לעצמך ולמטרה הראויה שאתה מנסה לקדם.