Printable View
היי,
אני מחזיק בתועודת סל שעוקבת אחר מדד תל בונד 40 בחסר, מדי פעם התעודה מתעדכנת בהתאם לשינוי המדד, מכיוון שהמדד עלה לאחרונה אז בהתאם התעודה ירדה. היום לראשונה מזה הרבה זמן מדד תל בונד 40 יורד בכ 0.5% ואילו תעודת הסל שלי יורדת ב מעל 3%!
אז איפה פה השורט? מה אני מפספס?
תודה.
רק תורם קצת ממה שאני יודע:
מעבר להתחייבות התעודה לעקוב (במקרה זה במהופך) אחר מדד התל-בונד, והיא עושה זאת ע"י ציטוטים של עושי שוק קצת מעל המחיר וקצת מתחת,
זה גם נייר שנסחר בבורסה כמו כל נייר אחר, ולכן מחירו משתקף לפי העסקה האחרונה שבוצעה.
במקרה שלך - הייתי מנחש שהתעודה לא שיקפה לגמרי את העלייה של מדד התל-בונד, אולי כי לא היה מסחר בנייר ולכן המחיר לא השתקף,
והיום, כשהיה מסחר בנייר, אז בא לידי ביטוי גם הפער מחירים שנוצר מקודם.
שלום אסי.
בתעודה המדובר מחזור המסחר נמוך ביותר, עד כי לעיתים לא קיימת אף עיסקה בודדת ביום שלם.
בתעודה קיים עושה שוק המציב "גבולות" משני צידי המתרס (קונה/מוכר) מה שבכל זאת מאפשר מחיר
מדוייק יחסית ביחס לשער המדד.
המצב שאתה מתאר נוצר לאחר מספר ימים בהן לא בוצעה עיסקה בתעודה, נוצר פער לרעתך ואז העיסקה
שבוצעה לקחה בחשבון את הפער לרעתך + הירידה של 0.5%.