טאו - האם ביהמ"ש יעשה צדק בברדק הזה?

לאחרונה פורסם כי המפרק של טאו - עו"ד יוסי שגב מנסה לעשות סדר בבלאגן הזה.

http://www.calcalist.co.il/local/art...601706,00.html

על פניו, המפרק מעלה חשד יותר מסביר כי בעל השליטה בטאו יחד עם בנק לאומי (בדגש על לכאורה) חברו יחדיו על מנת לממש את תיק ניירות הערך של טאו (בשיא המשבר ובניגוד לכל הגיון כלכלי), להקטין חבויות חוזיות בערבויות של בעל השליטה, עסקאות בעלי עניין כשעל פניו, החשש עליו מצביע המפרק הוא אי החוקיות של המהלכים, אי אישור כנדרש של הדברים ובשורה תחתונה נראה כמו פרעון חובות כלפי עיקר הנשייה של בנק לאומי והשארת מאות מיליוני ש"ח חוב אג"חי ללא כל יכולת סבירה לפרוע את החוב בעתיד מנכסי החברה.


המפרק, מבקש להשיב 500,000,000 ש"ח מבנק לאומי.

כנראה, שהעניין נראה קצת יותר מדאיג ממה שהיה כאן בגל ההסדרים של ה- 4 השנים האחרונות ובעל השליטה מבקש להכניס עוד נכסים לטובת העניין כמו נדל"ן מניב בישראל שפשוט קודם לא הוצעו לנושים.

סימוכין: http://www.calcalist.co.il/markets/a...601038,00.html

לדעתי, על הנושים באג"ח, להפוך את טאו לדוגמא מהדהדת כלפי שוק ההון. אגרות החוב של טאו נסחרו לפני ההשעיה ב~ 2אג על פארי 120אג+.

(לדעתי),
הנושים צריכים לדחות כל הסדר עם טאו וללכת למהלך של המפרק, שהוא קצין ממונה מטעם ביהמ"ש.

המפרק ביקש לחקור את לאומי ובן דב באזהרה.

אם המהלך של המפרק יתקבל ובנק לאומי ידרש להחזיר מאות מיליונים של ש"ח לטובת הנושים, תבחן כל המהלך של שעבוד על הנכסים של טאו ללאומי והפיכתו לנושה מובטח (דבר שהמפרק טוען שהעניין שנוי במחלוקת ומצריך חקירה כיצד קרה הדבר והאם חוקי), יש להגיש תביעות אישיות כנגד בעלי השליטה, בעלי תפקידים בעבר ובהווה ובעיקר כנגד פוליסות הבטוח של כל אלו.

ישנה אפשרות שבמקום מספר חד ספרתי של אגורות על כל 1ע.נ התמורה לאחר הרבה מאוד זמן תהיה משמעותית בהרבה. וגם אם זה לא יקרה ובית המשפט ידחה את הטיעונים טאו חייב להיות מקרה לדוגמא.

מה שהכי יפה בכל הספור הוא שבמתווה של ההסדר שהוגדר בזמנו (~ שנתיים אחורה) בעל השליטה התחייב ל- 30M ש"ח (~ 10% מהחוב ביום ההסדר) אבל לא מצא את הכספים לכך, הנושים דחו את ההסדר לאור הערכה שאם את הכסף הזה הוא לא רוצה להביא - כיצד ניתן לסכם עימו משהו בעניין של חבות עתידית במאות מיליוני ש"ח?