מילון מושגים : להקלה בהבנת הנקרא בכתובים שלי בכלל
לפי בקשת מספר חברים: להלן פירוש של מספר מושגים שאני משתמש , ולא מובנים תאריך 07.03.2013.{מילון מושגים}
לחברים חדשים וותיקים מתעניינים באתר :
1. חתונה : זה מושג המתאר מפגש של שני האופציות קול ו- פוט , על אותו סטרייק .( סטרייק זו הכוונה לנכס הבסיס -לדוגמא : קול 1210, פוט 1230 , קול 1240. )
הכוונה לכך שאני מכריז חתונה בסטרייק 1230 אז דוגמא כללית:
פוט 1230 שווה =2460 . קול - 1230 שווה = 2100 . החתונה תתקיים במחיר = 2280 . תרגום : פוט אמור לרדת מרמת מחיר 2460 ,
קול צריך לעלות לרמת מחיר -2280 . התוצאה או התרגום , או המהלך שהמשורר מתכוון שיהיה עליה במחיר הקול , וירידה במחיר הפוט - רווח צפוי 180 שקל בקול .
למה זה טוב ? זה נתון המצביע על כוון , ומחיר יעד , ולמי שיש הרשאת כתיבה, ימכור את הפוט , ויקנה את הקול , ולמי שאין הרשאת כתיבה – יקנה קול .
בדרך כלל יש הפרשים גדולים יותר ואז גם מממשים רווחים גדולים יותר.
אזהרה או הצעה : אם המרחק ביו האופציות 400/300 שקל ויש חתונה.
אז רגע לפני החתונה {שעשיתם חשבון מראש} יש לסגור פוזיציה.חיבור הסכומים לחלק ל -2 .
כי בדרך כלל כשמתקיים מפגש , הנטייה היא מיד היפוך קטן או גדול . מממשים ומחכים עד החלטה של הרובוטים , לאיזה כוון ממשיכים.
2. סטרייק הינו המספר של נכס הבסיס כמו שציינתי כל מספר נקרא
סטרייק 1180 , 1210 , 1220 , 1230 , 1240 וכן הלאה.
3. פרוש של מפת פוזיציות : לפי המקובל כשפותחים את המפה רואים ,
עמודים ירוקים וחומים , הירוקים הם הקולים והחומים הם הפוטים,
המפה אמורה לתת תמונה בערך לפי כמות {והערך } של כל עמוד
לאן כוון הפקיעה הולך , בדרך כלל היכן שיש עמודים גבוהים עם מספרים של 25K כתיבות לכאורה שם מכוונים את הפקיעה{ אך ב- 90% מהמקריים זה לא קרוב , ואי אפשר לסמוך על כך כנתון אמין.)
4. ארביטראג' : בעיתון גלובס יש כפתור שנקרא "פורטל – פיננסי"
בלחיצה על המילה ארביטראג' ניתן לראות את התוצאות של המסחר במניות הדואליות : אלו מניותהנסחרות גם במדד 25 שלנו וגם בוול סטריט. תמיד יש הפרש בין המחירים , וגם שער הדולר משפיע , ולכן מופיע לסיכום מהו היחס , ההפרש בין חו"ל אלינו : לפעמים הוא שלילי , ולפעמים הוא חיובי וזה נתון חשוב ביותר שאף אחד לא יכול להתעלם ממנו . ההפרש חייב להיסגר בין מדד 25 כאן לוול שם , אחרת תהיה עדיפות לקנות,שם או כאן היכן שזול יותר.
5. יחס מחזורים P/C נתון המתאר כמה מחזור היה באופציות קולים , או אופציות פוטים , ומה ההפרש ביניהם , מי נסחר יותר ומי פחות,
למה הנתון חשוב , בגלל שמעקב אחרי התנועה מראה למחרת תוצאה,של מה סחרו יותר ובאיזה יחס .
6. יחס כתיבות P/C נתון המתאר כמה קולים כתבו , וכמה פוטים כתבו, ובאיזה סטרייקים . נותן הבנה לכוון שמעדיפים הכתבנים , למעלה או למטה. נתון זה משתנה , אך אם יש מגמה ברורה של כתיבות בצד אחדברציפות מספר ימים , והיחס בין הכתיבות מוכיח זאת , אז אנו מבינים את הכוון , ועדיף שנעשה כמוהם .
7. דלתא מהי : זה מחיר הערך הפנימי שנקבע לכל אופציה.
אם יש באופציית קול - דלתא 50 שקל , כל עליה של נקודה במדד בגלום, תייקר את האופציה ב- 50 ש"ח.
ממה היא מורכבת : דבר ראשון , מ"סטיית התקן". בשוק שנסחר כל יום , ככל שהסטייה גדולה , כך הדלתא , או הפרמיה , או התמורה ,שנקבל או נאבד גדלים בהתאם.
דלתא בפוטים תמיד תהיה שלילית. {בכתיבת פוטים היא חיובית אם המדד יורד כתבן מפסיד}
בקולים הדלתא תמיד חיובית. בכתיבה שלילית. {כאשר המדד עולה נגרם הפסד לכתבנים}
דלתא קשורה גם לגורם הזמן עד הפקיעה , אך ההשפעה לא גדולה.
הגורם החשוב בדלתא כמה היא רחוקה מהכסף .
8. תטא זהו מחיר השחיקה של ערך האופציה , המושפע משני דברים :
מרחק הזמן מהפקיעה , ככל שהזמן ארוך כך הטתא תהיה נמוכה יותר , וככל שמתקרבים לשבוע הפקיעה כך גדלה התטא יותר , עוד נתון שמשפיע הוא סטיית התקן ככל שתהיה גדולה יותר כך השחיקה תהייה
גבוהה יותר {אגב מצב אידאלי לכתבן שהמדד לא יזוז כלל והסטייה תהיה גבוהה יותר}. עוד נקודה חשובה לכול כותבי הפוזיציות חשוב מאוד: היחס בין הטתא ובין הדלתא אמור להיות 5 :ל -1 .
פרוש הדבר : אם בתטא 1000 הדלתא 200 , מה זה אומר ?? יש הפרש 5 נקודות לטובת הכותב שמגדיל טווח בטחון , ולכן ככול שהיחס גדול יותר -יש לנו מרווח בטחון גדול יותר .
9. ווגה הוא פקטור שמתאר את הרגישות או השנויים בסטיית התקן על נכס הבסיס.
10. VIX הינו מדד המודד את רמת הפחד בשווקים. ככל שהוא גבוה יותר כך הסיכון בהשקעה נעשה מסוכן יותר .
VIX =10עד 20 שוק רגוע ובטוח להשקעה עם ציפייה לעליות.
VIX = 25 עד 30 שוק ברמת סיכון בנונית +.
VIX = 30 עד 50 שוק מסוכן להשקעה, מראה על קריסה קרובהב 2008/9 הגיעה ל - 90.
זה תואם אצלנו רק שכאן זה ניקרא סטיית תקן.
11. כשאני מציין בסקירות שלי דלתא 1.5 מיליון חיובית +{זוהיא פרמיה}: הכוונה שבנקודת מדד הנוכחית יש לכתבנים לפי המפה 1.5 מיליון רווח{על כול הכתיבות} , ואני מציין גם באיזה מדד , הדלתא חיובית לגמרי , ובאיזה מדד נעשית שלילית , זה עוד אינדיקטור , שעוזר לי להבין איפה רצוי להם = (לחברות הגידור, למוסדיים, למשקיעים הגדולים ) להחזיק את המדד, או הכוון , או הרווח הגדול ביותר . אני עושה זאת בעזרת סימולטור .
12. כשאני כותב 7.15 מיליון שקל = רווח בתטא . זה מתאר את גודל השחיקה היומית של כל האופציות ביחד הנשחקות ביום מסחר . הנתון גם עוזר לי להבין את רמת הרווח . בדרך כלל זה קשור לכמות הכתיבות ,לא חשוב איזה , רק המרחק מיום הפקיעה , וסטיית התקן משפיעים על גודל השחיקה.
13."פינוקיו "אם שמעתם את השם הזה- זהו שם חיבה{לרובוט} ולשיטה שאני עובד , ומשדר איתותים .
14. סלטה , או סלטה עם בורג :הכוונה היפוך במגמה - מלונג לשורט , או ההפך.נסיעה לצפון לונג,
ירידה לים המלח שורט.
15. "שוחט" או "קצב " - זהו תיאור היתולי שתכף עומדים להוריד את הקולים או הפוטים.
16. רמות מחירים במדד{נקודות לונג , שורט} שאני רושם - לפי ניסיון העבר יודע בערך היכן ההתנגדות , או התמיכה של המעוף {נעזר בטכני גם }.
17. שבר נמוך של אתמול , או פרץ גבוה :כל יום מסחר שנסחר בבורסה המעוף ב 95% הוא שובר או פורץ רמת מחירים של יום קודם , אם הדבר לא קורה , נוצרת תופעה שנקראת יממת מלבר ,
18. ומהי יממת מלבר שביום המסחר הבא תהיה תנועה חריגה ,ובדרך כלל המגמה שבה יפתח המסחר ,היא המגמה שתמשיך ותתעצם באותו כוון של הפתיחה. יש יממת מלבר , גם במסחר שבועי , וגם במסחר חודשי, וגם במסחר שנתי.
19. אני רושם לפעמים יש 1000 שקל הבדל , או רווח, בין הנמוך לגבוה במסחר באופציה. לפעמים, {לא תמיד , בזמן האחרון הרבה פחות} –כשאופציה עשתה אלף שקל
מנמוך לגבוה או הפוך , נעצרה המגמה , והחל תיקון . בימים אלה נתון זה חסר השפעה , כי כמעט ואין תנועה של 15 עד 20 נקודות כמו פעם, תחשבו פשוט דלתא פנימית של האופציה כפול מספר הנקודות שהמדד זז ויש לכם תוצאה .
20. בין כל סטרייק לסטרייק יש 10 נקודות הפרש. כל נקודה שווה 100 שקל . כשמחשבים לצרכי פקיעה רווח או הפסד.
21. הפרש מקסימלי במחיר בין סטרייקים הוא 800 שקל מקסימום,חייב להיות סדר הגיוני עולה או יורד. 23. סביב הכסף –ההפרש תלוי בסטייה והוא נע בין 300 עד 550 שקל בערך { זה חשוב למי שעושה פוזיציות פרפרים , אוכפים קטומים , קונדור או חוזים}
24. אם תשננו את התורה הזו ליידע המצטבר כול יום , תוכלו להיות סוחרי יום מעולים, או להבין במעט את עולם המעוף .
25. אני מקווה שהמושגים יעזרו לכם יותר עכשיו , אם יש מושגים נוספים שאינם ברורים לכם , אשמח לענות.
אמסלם שמעון גולד סיגנל
