אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע 6/9/09

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והשיגה את יעד ה 10% רווח שבועי, בשלושה ימי מסחר. האסטרטגיה התבססה על בחירת כיוון דשדוש-ירידות, בהתאם לסנטימנט ששרר ומצא את ביטויו בפרמטרים המתמטיים.
השבוע בטרם בחירת אסטרטגיה עלינו לזכור כי וולסטריט תשוב למסחר רק בשלישי מה שישאיר את הסנטימנט כפקטור המרכזי בתמונה. כהמשך לכך, אירופה ואסיה יגיבו רק בשני, ולכן סה"כ צפויה אוירה חיובית בסיכום שני ימי המסחר הקרובים.

אני מניח שהפתיחה תהא ירוקה ולכן האסטרטגיה תכוון לדשדוש – עליות, כשניתן מקום גם לירידות קלות. דשדוש - עליות משום שאיני בטוח עד כמה המדד יוסיף לעלות לאחר הפתיחה בראשון, כשמלכתחילה מחירי הביצוע יהיו בפתיחה חיובית. אין הדבר אומר כי בסיכום שבועי בהכרח התשואה תהא חיובית, אך המטרה שהדבר לא יהיה מעניינינו היות ואנו נממש עם ההגעה ליעד.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# התטא עלתה בצורה נאה היות ואנו בחודש מקוצר.
# יחס P/C גם השבוע אינו מלמד דבר והיחס קרוב מאוד ל 1.
# סטיות התקן הגבוהות יתמתנו במהלך השבוע.
# סטיות התקן הגבוהות מובילות למחירים יחסית יקרים גם של אופציות רחוקות מהכסף – ננצל זאת לכתיבה.
# כתיבות השחקנים היא אוכף על מדד 980 – אע"פ שסביר שנראה עליות חדות, נשאף להגן על עצמנו במקרה ירידות קלות.
# במקרה עליות חדות המדד יתקל ברמת ה 1000 שגם צפויה לצנן מעט את העליות.

הסנטימנט בסופ"ש הינו חיובי והוא צפוי להקרין על אסיה ואירופה שבהיעדר חוזים, צפויות להקרין גם על ישראל ברמה זו או אחרת.

האסטרטגיה המוצעת היא טרם הפתיחה עפ"י מדד 970. יש לערוך התאמות כנדרש.

נכתוב שוקת מצומצמת על מדד 970 (על הסטרייק במועד הפתיחה):
נכתוב CALL 980.
נכתוב PUT 960

נרכוש לשם צמצום בטחונות וספקולציה:
CALL 1000

נכתוב שוקת רחבה מעוותת ואי-סימטרית:
נכתוב CALL 1030
נכתוב PUT 930

היחס בין הcall ל put הוא 3:2 לטובת הcall. לכאורה הדבר מנוגד לשוק עולה אך מכיוון שברור שהפתיחה תהא ירוקה ביותר המחירים על הקולים יהיו מנופחים ונשאף לנצל זאת, מה גם שכתיבות השחקנים "יגנו" על כך.

היחס בין השוקת המצומצמת והקניה החשופה לשוקת הרחבה הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה).

המטרה בריבוי הכתיבות הוא מעבר לבחירת שוק מדשדש בשחיקה שתיגזר מההנחה שסטיות התקן ירדו פלאים בימים הקרובים.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

בוקר טוב
שתי שאלות לשחקן מעוף:
"... האסטרטגיה התבססה על בחירת כיוון דשדוש-ירידות, בהתאם לסנטימנט ששרר ומצא את ביטויו בפרמטרים המתמטיים."
לאילו פרמטרים מתמטיים אתה מתכוון?



"היחס בין האוכף והקניה החשופה לשוקת הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה)."
האם היחס הוא לא 1:3 ?

תודה רבה!

שאלת מתחיל לגבי סגירת הפוזיציה.
האם אתה סוגר את הכל בבת אחת (במידת האפשר), או סוגר מקטעים- פוזיציות מסויימות מהאסטרטגיה בלבד, לפי קצוות הרווח המכסימליים באותו רגע?

שלום שחקן אתה מציין באסטרטגיה את הדבר הבא :היחס בין האוכף והקניה החשופה לשוקת הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה).
למה בדיוק התכוונת ברור שזה לא נכון האם הכתיבות הם 1:4 או 1:1 ? וכמו כן אין אוכף האם הכוונה היא לשוקת המצומצם ?
ובנוסף האם תוכל לרשום את גובה התקבולים מהאסטרטגיה או לחלופין את גובה הבטחונות הנדרש
מהאסטרטגיה

תודה מראש

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Winter08

שלום שחקן אתה מציין באסטרטגיה את הדבר הבא :היחס בין האוכף והקניה החשופה לשוקת הוא 1:4 (1 – אוכף ו 1 קניה חשופה).
למה בדיוק התכוונת ברור שזה לא נכון האם הכתיבות הם 1:4 או 1:1 ? וכמו כן אין אוכף האם הכוונה היא לשוקת המצומצם ?
ובנוסף האם תוכל לרשום את גובה התקבולים מהאסטרטגיה או לחלופין את גובה הבטחונות הנדרש
מהאסטרטגיה

תודה מראש

---

מצטרף לשאלה

חברים שימו לב לכתיבות "השחקנים" במדד 980 לדעתי לא מדובר בשחקני מעוף אלה באחד
מהמוסדיים (קופת גמל ) שמבצעת כתיבות סביב מדד זה שהינו גם מדד הפקיעה של החודש הקודם
הדבר מכניס כ-5000 ש"ח בכתיבה זו מה שמעניק הגנה בין מדד 1030-930 רחב ביותר
כל פקיעה בין לבין תעניק לקופה תשואת יתר על מתחרותיה ברכיב המנייתי
שכן מוקדם לקבוע את עוצמת השוק או חולשתו עד לפקיעה הבאה !!!ולכן לא סביר כי שחקנים
כבר החליטו על איזור פקיעה מסויים
לדעתי מדובר במוסדיים !!

אוקיי, ירד לי האסימון לגבי היחסים:
הנה ההסבר לכל מי ששאל:
סה"כ כותבים 4 אופציות:

נכתוב CALL 980.
נכתוב PUT 960
נכתוב CALL 1030
נכתוב PUT 930


נרכוש לשם צמצום בטחונות וספקולציה:
CALL 1000


הרי היחס: 1:4

יומטוב

נמרוד נראה לי שאתה טועה ומטעה שים לב למה שכתב שחקן :היחס בין הcall ל put הוא 3:2 לטובת הcall. לכאורה הדבר מנוגד לשוק עולה אך מכיוון שברור שהפתיחה תהא ירוקה ביותר המחירים על הקולים יהיו מנופחים ונשאף לנצל זאת, מה גם שכתיבות השחקנים "יגנו" על כך.

אני מבין מזה שצריך לכתוב 3 CALL ו2 PUT על השוקת השניה !!
כלומר :
נכתוב CALL 980.
נכתוב PUT 960
נכתוב 3 * CALL 1030
נכתוב PUT 930 * 2


נרכוש לשם צמצום בטחונות וספקולציה:
CALL 1000

שחקן מעוף שלום,
אודה על האמת, אני חדש כאן וגם גם אני התבלבלתי ולא בטוח שירדתי לסוף דעתך.
אני הבנתי ועשיתי כך:

מכירת 15 CALL 1000
מכירת 10 PUT 980
קנית 10 CALL 1020
מכירת 60 CALL 1050
מכירת 40 PUT 950

התאמתי הכל ב-20 נקודות למעלה- לפי פתיחת השוק היום
2 הפקודות הראשונות ביחס 2:3 לטובת ה-CALL
2 הפקודות האחרונות ביחס 1:4 לעומת 2 הראשונות

האם זו אכן הייתה הכוונה?
אודה לתשובה מהירה שאם לא כן , אתקן את הפוזיציה בהתאם.

נראה לי שהכוונה היתה ל:
נמכור פוט 960 1
נמכור קול 980 1
נקנה קול 1000 1
נמכור קול 1030 12
נמכור פוט 930 8


בטחונות 90,000!!