השקעה בריאה: סקטור הפארמה מוביל את רשימת העליות. אינפיניטיפ

שנת 2013 רק החלה, ועל סמך ביצועי המדדים המובילים בארה"ב, צפינו בראלי תחילת השנה. המדדים המובילים המשיכו להתקרב לרמות שיא, כאשר מדד 500 S&P רחוק באחוזים בודדים משיא כל הזמנים בו שהה ב-2007, וזאת לאחר עלייה של 6.5% מתחילת השנה...

...נציין כי גל העליות נרשם על רקע התפתחויות חיוביות, כגון: הסרת האיום הפיסקאלי ועונת דוחות כספיים שעד כה הוכתרה כמוצלחת. נכון שההתפתחויות החיוביות הנ"ל נוגעות להרבה מאוד סקטורים במשק האמריקאי, אולם מבדיקה שביצעה מחלקת המחקר של קבוצת ההשקעות אינפיניטי, עולה כי את התשואה הגבוהה ביותר מקרב עשרת הסקטורים המרכיבים את מדד 500 S&P, רשם סקטור הבריאות, כשעלה מאז תחילת השנה ב-7%, (נכון ליום 11.2.13). גם בדיקה רחבה יותר, באמצעות בחינת ביצועי מדד ראסל 3000 המאגד בתוכו את 3,000 החברות הגדולות בארה"ב (לפי שווי שוק), מגלה כי סקטור הבריאות היה אחד משני הסקטורים שדחפו את המדד מעלה (ראו גרף מצורף מטה). בעוד שהמדד כולו עלה ב-7.61%, סקטור הבריאות השיג תשואה של 8.63%.ברשימת החברות העולות, ניתן לראות שארבע מתוך עשרת המקומות הראשונים, ברשימת התשואות, שייכים לנציגות מסקטור הבריאות. נציין עוד כי המקום הראשון נכבש על ידי חברה מתחום הבריאות KeryxBiopharma (סימול: KERX) שזינקה ב-152% במהלך החודש וחצי האחרונים. במקום השני, "הרחק מאחור", ממוקמת מניית חברת הטכנולוגיה נטפליקס, שהשיגה תשואה מצטברת בסך של 92%, וזאת בעיקר בשל הזינוק שרשמה לאחר התוצאות הכספיות החזקות שפרסמה.לכל מי שמצפה כי המומנטום החיובי בסקטור הפארמה יימשך, ישנן דרכים רבות להיחשף אליו, אם באמצעות השקעה ישירה במקבץ מניות ספציפי, או באמצעות השקעה פסיבית בסל מניות המאוגדות בקרן ETF (קרן סל עוקבת אחר מדד או נכס). בכל מקרה, נמליץ להתייעץ עם מנהל השקעות הבקיא בתחום.דוגמא לקרן ETF וותיקה וגדולה היא: Health Care Select (סימול: XLV) המנהלת נכסים בהיקף של כ-6 מיליארד דולר. הקרן אשר מציינת השנה רקורד של 14 שנות פעילות, נהנית מרמת נזילות גבוהה - בכל יום מסחר בממוצע כ-6 מיליון ניירות מחליפים ידיים. בין ההחזקות הגדולות בה, ניתן למצוא את חברות התרופותג'ונסון אנד ג'ונסון ופייזר. מאז תחילת השנה השיגה קרן זו תשואה של 8.45% וב-12 החודשים האחרונים רשמה עלייה של 21% בזמן שמדד 500 S&P עלה ב-13.16% בלבד באותה התקופה. עוד נציין כי לקרן מדיניות דיבידנד רבעונית. דוגמא לקרן נוספת הינה: Guggenheim S&P 500 Equal Weight Healthcare(סימול: RYH), המספקת חשיפה ממוקדת למניות הפארמה במדד 500 S&P. ההחזקה הבולטת בקרן זו הינה מניית בוסטון סיינסטיפק (סימול: BSX), מאז ראשית השנה עלתה ב-10%.
http://infinity.co.il/uploads/images...%2013.2.13.png
שורה תחתונה: לעיתים משקיעים מעדיפים לפלח את תיק ההשקעות על פי חלוקה גיאוגרפית, במטרה למזער סיכונים הקיימים בכל שוק, ע"י הגדלת השונות. אולם, כשמדובר בהשקעה בחברות פארמה, הפילוח הגיאוגרפי כבר מגולם בהן, כיוון שהן לרוב נהנות מחשיפה גלובלית. נזכיר לסיום כי בחודשים האחרונים גם בבורסה בתל אביב נרשמת התעוררות והתעניינות גוברת בסקטור מדעי החיים, זאת לאחר שמספר התפתחויות חיוביות נרשמו בו מאז תחילת השנה.

• הטיפ רלוונטי למועד כתיבתו. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור באתר http://www.google.com/finance אשר החברה מניחה שהינו מידע מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו.