מס רווחי הון בקרן מחקה/תעודת סל על מדד שקלי
שלום,
רציתי בבקשה לשאול מהו המס על רווחי הון בקרן המחקה מדד שקלי (כגון מדד המק"מ).
ממה שראיתי, בחוק מצויין מס לפי הפירוט הבא:
25% - על רווחי הון ותשלומים מניירות ערך ישראלים או זרים בהם גם אג"ח צמוד מדד. ה-25% הם על הרווח הריאלי (לאחר שיכלול מדד המחירים לצרכן), ניירות רלוונטיים: מניות, אג"ח צמוד ממשלתי או קונצרני, קרנות נאמנות, תעודות סל, אופציות (שיעור המס הקודם עמד על 20% הקודם טרם ועדת טרכטנברג).
15% - על רווחי הון ותשלומים מניירות שקליים. ה-15% הם על הרווח הנומינאלי (הרווח כמו שהוא ללא קשר למדד המחירים לצרכן), ניירות רלוונטיים: מק"מ, גילון, עו"ש, פק"מ, אג"ח שקלי ממשלתי (שחר/ממשלתי שקלי) או קונצרני.
מכאן, שאם נרכוש מק"מ, נחוייב במס על הרווח הנומינאלי, ואילו אם נרכוש קרן נאמנות, כדוגמת "פסגות מק"מ נובמבר" לא נשלם מס כלל (הרווח הריאלי יהיה 0).
השאלה היא האם ניתן לבצע את אותו הטריק בעזרת קרן מחקה, שדמי הניהול שלה הם 0 (עד כדי דמי נאמנות של 0.01-0.02%), וכך להמנע מתשלום דמי הניהול לקרן.
(החסרון הוא עמלת ק/מ, אך זהו לא שיקול בהשקעה לטווח של שנה ומעלה).
תמצות השאלה - נניח שאני קונה קרן מחקה על מדד המק"מ, האם אחוייב במס על הרווח הנומינלי, או הריאלי (אם יהיה כזה)?
תודה.
