ניהול סיכונים- סיכון נזילות

שלום לכולם,

סיכון נזילות- זהו הסיכון שתתקלו בחוסר יכולת להגיב למה שקורה בשוק, בשל חוסר הסחירות בנכס\נכסים שבפוזיציה שלכם.

אני לא יודע לומר אם זהו הסיכון החמור ביותר, אך הוא בוודאי מבין החמורים.
חוסר נזילות יכול לגרום לכך שאפילו אם צדקתם בהערכה שלכם והכל הלך בדיוק כפי שצפיתם, לא תוכלו לממש את הפוזיציה ולעשות מזה כסף.
במקרה ההפוך, אם טעיתם ותרצו לצאת, לא תוכלו לצאת מהפוזיציה בלי לשלם קנסות כבדים.
מי שנכווה ממצב כזה, יודע ומבין את החומרה שבסיכון זה.

מה עושים?
בודקים את מחזורי המסחר בנכסים בתקופה האחרונה.
בודקים את ממוצע המחזור בכמה תקופות זמן.
מכירים את הספריידים המקובלים בנכסים ומחשבים אותם כהפסד פוטנציאלי כשמחשבים אם העסקה כדאית.
מתאימים את הכמות למחזור הממוצע בנייר.

ההתאמה תלויה באופי המסחר שלכם.
אם נכנסתם לעסקה קצרת זמן, תצטרכו להיות יותר שמרנים אם היחס של הפוזיציה לעומת המחזור הממוצע.
אם נכנסתם לטווח יותר ארוך ועם יעדים יותר רחוקים, תוכלו להסתכן יותר מבחינה זו.

כלל אצבע- מישהו שפעם "אכל אותה" בעסקה לא נזילה, אמר לי שהוא אף פעם לא נכנס ביותר מעשירית מהמחזור הממוצע.
אני חושב שכל אחד צריך להכיר את הנכס שהוא סוחר בו, ולדעת בערך את הכמויות שלא יפגעו בו מבחינת נזילות.

שיהיה סופ"ש חמים ונעים, והצלחות רבות לכולם.