תעשיית קרנות הנאמנות: סיכום שנת 2012 וחודש דצמבר בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות. מיטב.

תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השנה כ-19.7 מיליארד ₪
הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים של כ-20 מיליארד ₪- הגיוס הגבוה ביותר מאז שנת 2009.
קרנות אג"ח מדינה בראש המגייסות- מתחילת השנה גייסו קרנות אג"ח מדינה כ-11.4 מיליארד ₪, שהם כ-58% מסך כל הגיוסים השנה.
קרנות אג"ח קונצרני גייסו השנה כ-8 מיליארד ₪, זאת לאחר שגייסו כ-1.2 מיליארד ₪ בחודש דצמבר.
למרות שהציגו השנה תשואה ממוצעת של למעלה מ-10%, קרנות מניות בישראל פדו מתחילת השנה כ-1.1 מיליארד ₪, המייצגים כ-20% מנכסיהן בתחילת השנה.



• שנה חזקה לקרנות המסורתיות שמסכמות את שנת 2012 עם גיוסים של כ-19.7 מיליארד ש"ח ₪, זאת לאחר שגייסו כ-3 מיליארד ₪ בחודש דצמבר.
• קרנות אג"ח מדינה מובילות את טבלת הגיוסים לאחר שגייסו השנה כ-11.4 מיליארד ₪- השנה הטובה ביותר שלהן מאז שנת 2009.
• קרנות אג"ח קונצרני גייסו השנה כ-8 מיליארד ₪, יותר מחצי מסך כל הגיוסים באפיק נרשמו ברבעון האחרון של השנה.
• האפיק השקלי גייס השנה כ-950 מיליון ₪- השנה הגרועה ביותר מאז 2010, מתוכם הקרנות הכספיות גייסו כ-370 מיליון ₪ וכ-570 מיליון ₪ בקרנות השקליות.
• הקרנות המנייתיות1 איבדו השנה כ-950 מיליון ₪. קרנות מניות ישראל (מניות בארץ וגמישות) פדו כ-1.1 מיליארד ₪, ומנגד, גיוסים של כ-160 מיליון ₪ בקרנות מניות חו"ל.
• קרנות אג"ח כללי סבלו במרבית מחודשי השנה מפדיונות עד לנקודת המפנה שהגיעה ברבעון האחרון של השנה בה גייסו קרנות אג"ח כללי כ-2.15 מיליארד ₪, ובסיכום שנתי איבדו הקרנות כ-1.1 מיליארד ₪.
העליות הנאות במדדי המניות והאג"ח נתנו רוח גבית חזקה לתעשיית קרנות הנאמנות שרשמה ב-2012 גיוסים של כ-19.7 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות מציגות את השנה החזקה ביותר מאז 2009 עם גיוסים של כ-20 מיליארד ₪. ניתן לומר, כי שנת 2012 הייתה שנת האג"ח, כאשר קרנות אג"ח מדינה ואג"ח קונצרני גייסו את מרבית הנכסים ומנגד, הקרנות המנייתיות1 איבדו השנה כ-950 מיליון ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

http://www.meitav.co.il/files/financ...ot06012013.JPG

בסיכום שנת 2012 עלו מדדי המניות, ת"א 25 ות"א 100 בכ-9.2% ו בכ-7.2% בהתאמה. מדד הבנקים ומדד יתר 50 עלו ביותר מ- 20% כ"א, ולמרות זאת הקרנות לא תרגמו את התשואות הנאות לגיוסים בקרנות המנייתיות1. אלה דווקא איבדו השנה כ-950 מיליון ₪. קרנות מניות בישראל והקרנות הגמישות פדו יחדיו כ-1.1 מיליארד ₪ ומנגד נרשמו גיוסים של כ-160 מיליון ₪ בקרב קרנות מניות חו"ל. זרימת הכסף למניות התבצעה באמצעות רכישת תעודות סל.

אגרות החוב הקונצרניות רשמו ב-2012 תשואות נאות: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השנה עליות של עד כ-9% ומדד קונצרני כללי זינק בכ-10.2%. העליות הנאות באגרות החוב הקונצרניות ב 2012 לא נעלמו מעיניי המשקיעים שהגדילו את חשיפתם לקרנות הקונצרניות בסכום של בכ-8 מיליארד ₪. בחודש דצמבר לבדו הן גייסו כ-1.2 מיליארד ₪
איגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בעליות נאות השנה, מדד ממשלתי כללי עלה השנה בכ-7.9% ומדד ממשלתי צמוד למדד זינק השנה בכ-9.3%. קרנות אג"ח מדינה הובילו ב-2012 את הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות בגיוסם כ-11.4 מיליארד ₪- הגיוס הגבוה ביותר שלהן מאז שנת 2009.

האפיק השקלי ב-HOLD- האפיק השקלי גייס השנה כ-950 מיליון ₪, הקרנות הכספיות גייסו בסיכום שנתי כ-370 מיליון ₪, הגיוס הנמוך ביותר מאז 2009. זאת, לאחר שאיבדו בדצמבר כ-2.1 מיליארד ₪. הקרנות השקליות גייסו השנה כ-570 מיליון ₪- הגיוס הנמוך ביותר מאז 2010.
בסיכום 3 הרבעונים הראשונים של 2012 נפדו מקרנות אג"ח כללי כ-3.25 מיליארד ₪. נקודת המפנה באפיק הגיעה ברבעון הרביעי בו גייסו קרנות אג"ח כללי כ-2.15 מיליארד ₪. ועדיין - בסיכום שנתי איבדו קרנות אג"ח כללי כ-1.1 מיליארד ₪.
קרנות אג"ח חו"ל גייסו השנה כ-2 מיליארד ₪. קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוסים בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה, בעוד שברבעון הרביעי הן פדו כ-70 מיליון ₪. זאת, בעקבות תיסוף של השקל מול הדולר בכ-4%.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.12.12 כ-170 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-134.3 מיליארד שקל.

http://www.meitav.co.il/files/financ...t06012013b.JPG

http://www.meitav.co.il/files/financ...t06012013c.JPG
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), אג"ח בארץ - מט"ח, ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות ולתושבי חוץ בלבד.