ניהול סיכונים

שלום רב,

ניהול סיכונים- לדעתי האלמנט החשוב ביותר אצל כל סוחר.
כל סוחר שאינו מקדיש זמן, מחשבה ועבודה לניהול סיכונים, סופו יהיה לקום בוקר אחד ולגלות שחטף מכה שלא יוכל להתרומם ממנה.

הבורסה, הכלכלה ובכלל העולם, הם דברים קשים עד בלתי ניתנים לחיזוי.
כל יום אנחנו יכולים לקום בבוקר לברבור שחור(מהו ברבור שחור-בתחתית העמוד) שיכול לשנות את כל התמונה מקצה לקצה.
מה שנראה לנו כבטוח וודאי היום, יכול בקלות להתהפך ב180 מעלות מחר בבוקר.
תחשבו על מקרים שיכולים להיות ברבורים שחורים-
*תקיפה באירן
*פורצת מלחמה אזורית עקב פגז כימי תועה מסוריה.
*הפיגוע בבנייני התאומים
*קריסת מוסד פיננסי ענק(דוגמת ליהמן ברדרס)

יכולים גם להיות ברבורים שחורים "טובים", כמו-
*מציאת שדה נפט ענקי בשטח של ישראל
*הודעה על פריצת דרך חשאית לסיום הסכסוך הישראלי-ערבי.

ברבור שחור בשבילכם גם יכול להיות ספציפית לפוזיציה מסוימת, למשל-
אני מחזיק בחברה מסוימת, ובערב לאחר המסחר החברה מודיעה על מעילת ענק בחברה של המנכ"ל, שמאיימת למוטט את החברה.
ברור שאם לא ניהלתי את סיכוניי בצורה נכונה, אני אחטוף במצב כזה מכה שלא אתאושש ממנה.
תזכרו תמיד!-על כל פעם שאפסיד 50%, אצטרך להרוויח 100% כדי לחזור למצב ההתחלתי!

הרעיון הוא- ברבורים שחורים קרו, קורים, וימשיכו לקרות.
לעולם אסור לתת לברבור השחור את ההזדמנות לחסל לך את התיק.
אמנם בדרך הזאת אתה צריך תמיד להקטין פוזיציות ולפזר סיכונים, דבר שמקטין את הסיכוי, אך באותה עת אתה מקטין את הסיכון, ויוצר לך משוואת סיכון\סיכוי בעלת סטיית תקן נמוכה יותר, ולכן מקטין את הסיכוי שתקום בבוקר עשיר\מרושש.
ניהול הסיכונים אומר לך- תתייחס למסחר כעבודה יום יומית.
תרוויח אחוז מסויים באופן דיי קבוע ובסטיית תקן נמוכה, וכך תבטיח שכשיבוא הברבור השחור, אתה תלך אחורה רק כמה צעדים ולא תיפול לגמרי.

ניהול סיכונים כולל בתוכו אין ספור שיטות, נוסחאות, ודרכים, וכמו בכל דבר, כל אחד צריך להתאים את ניהול הסיכונים שלו לעצמו.
בפוסט הבא אני אתחיל בלתת כמה מושגים בסיסיים, ואנסה להסביר אותם במילים ולא בנוסחאות.

ערב טוב

*תאוריית הברבור השחור גובשה‏ על ידי המסאי-הפילוסוף וסוחר ניירות הערך נאסים טאלב. ברבור שחור הוא אירוע יוצא דופן בעל השפעה גדולה מאוד שלכאורה לא היה ניתן לצפייה מראש - אך מבחינה היסטורית, יש לצפות שאירועים מסוג זה יקרו אחת לזמן מה.
המושג ברבור שחור מגיע מהתפיסה המערבית העתיקה הטוענת כי "כל הברבורים לבנים". בהקשר זה, ברבור שחור שימש כמטפורה למשהו בלתי אפשרי. משמעות המושג השתנתה במאה -17 כשגילוי ברבורים שחורים באוסטרליה הוכיח כי גם מה שנתפס כבלתי אפשרי עלול להתגלות כאמת. באופן שבו טאלב משתמש בו, "ברבור שחור" הוא מאוד יוצא דופן ובלתי צפוי, אך יש לצפות שלא כל הברבורים יהיו לבנים.