סקיילקס /סאני לאחר סבן - תמונת מצב
אם להאמין לפרסומים העיסקה עם סבן תחתם עוד השבוע.
עפ"י הפרסומים סבן ירכוש מסקיילקס 29% מפרטנר תמורת:
1. הסבת חוב 300 מליון דולר להאטיצ'סון - 1155 מש"ח
2. 70 מליון דולר במזומן - 270 מש"ח
3. 50 מליון דולר במועד מאוחר יותר שהמקור הוא דוידנד מפרטנר - 192 מש"ח
סה"כ 420 מליון דולר תמורה לסקיילקס
כמה משלם סבן? נניח שקיבל הנחה של 10% מהאטציסון ונזניח את ה - 50 מליון שיתקבלו מדוידנד פרטנר - 340 מליון דולר שנותן שווי של 4500 מליון ש"ח לפרטנר - שזה כ - 22% יותר משווי פרטנר היום , כלומר שער של כ -29 אג
סקיילקס לאחר העיסקה:
16% ממניות פרטנר בשווי של 590 מש"ח לפי 24 ש"ח למניה ועד 710 עפ"י 29 ש"ח למניה.
נציגות סמסונג - 400 מש"ח
מזומן מהעיסקה - 120 מליון דולר - 460 מש"ח
סה"כ נכסים - 1450 - 1570
חוב נטו - 1250
שווי סקיילקס - 200-320
סאני
79% מסקיילקס - 158 - 250
2% מפרטנר - 74 - 90
סה"כ 232 - 340
חוב נטו 270
נראה כי העיסקה נועדה לשמר את הפרמידה של בן דב - אחרת בשביל מה לו כל המאמץ....?
סאני אגח א' נסחר ב - 33 אג לפארי
