תעשיית קרנות הנאמנות: סיכום חודשי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות. מיטב.

תעשיית קרנות לא עוצרת- גיוסים של כ-1.7 מיליארד ₪ בספטמבר
הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים של כ-410 מיליון ₪- ירידה של כ-40% לעומת חודש אוגוסט
הקרנות הכספיות ממשיכות להוביל עם גיוסים של כ-1.3 מיליארד ₪
קרנות אג"ח מדינה בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות עם גיוסים של כ-920 מיליון ₪ .





סיכום חודש ספטמבר 2012 בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
• ירידה בקצב הגיוסים לקרנות המסורתיות שמסכמות את חודש ספטמבר עם גיוסים של כ-410 מיליון ₪ לעומת 700 מיליון ₪ בחודש אוגוסט.
• קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להוביל מבין הקרנות המסורתיות עם גיוסים של כ-920 מיליון ₪ - ירידה קלה של כ-8% בקצב הגיוסים לעומת חודש קודם.
• קרנות אג"ח קונצרני חוזרות לגייס- לאחר פדיונות במחצית הראשונה של החודש הקרנות הקונצרניות עושות מהפך ומסכמות את ספטמבר עם גיוסים של כ-150 מיליון ₪ וזאת לעומת פדיונות של כ-110 מיליון חודש קודם.
• האפיק השקלי במגמה מעורבת כאשר מצד אחד גיוסים של כ-1.3 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות ומנגד פדיונות של כ-300 מיליון ₪ בקרנות השקליות וזאת בתגובה לעלייה בציפיות לאינפלציה ובעקבות מדד אוגוסט שרשם עלייה בשיעור של 1%.
• הקרנות המנייתיות1 רושמות חודש נוסף של פדיונות ומאבדות כ-100 מיליון ₪ נוספים, אם כי ניתן לראות ירידה חדה בקצב הפדיונות (65%) בעקבות הראלי שנפתח במדדי המניות לקראת סוף החודש.
• קרנות אג"ח כללי רשמו החודש פדיונות כבדים של כ-490 מיליון ₪- פדיון חמישי רצוף מאז חודש אפריל.
• קרנות אג"ח חו"ל מורידות הילוך בקצב הגיוסים ורושמות יצירות של כ-220 מיליון ₪- ירידה של כ-55% בקצב הגיוסים לעומת חודש אוגוסט.

הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש ספטמבר הסתכמו בכ-1.7 מיליארד ₪, מתוכם כ-0.4 מיליארד ₪ נוספו לקרנות המסורתיות- ירידה של כ-40% בקצב הגיוסים לעומת חודש אוגוסט. מדדי האג"ח הממשלתי והקונצרני רשמו החודש עליות שערים מה שנתן "רוח גבית" לגיוסים בקרנות אג"ח מדינה ואג"ח קונצרני . למרות העליות היפות במדדי המניות והאג"ח המשקיעים בחרו החודש להסיט את מרבית הגיוסים לקרנות הכספיות שגייסו כ-1.3 מיליארד ש"ח. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
עליות חדות במדדי המניות בסיכום חודש ספטמבר- עם הרגעות רוחות התקיפה הישראלית באירן נפתחו מבערים בקרב מדדי המניות בארץ: מדד ת"א 25 ות"א 100 טסו ב כ-6.1% ו בכ-5.5% בהתאמה, מדד ת"א 75 עלה בכ-4.5%, עם זאת הכוכב הבלתי מעורער של החודש הוא מדד הבנקים שזינק בכ-14%. למרות העליות החדות הקרנות המנייתיות ממשיכות לפדות (100 מיליון ₪) אם כי בקצב נמוך יותר(65%) לעומת חודש אוגוסט.

אגרות החוב הקונצרניות רשמו בחודש ספטמבר עליות נאות שערים. מדד התל-בונד 20 עלה בכ-2.3%, מדדי התל-בונד 40 ו-60 עלו בכ-2.6% ובכ-2.45% בהתאמה ובנוסף לכך מדד קונצרני כללי הוסיף כ-1.8% לערכו. הקרנות הקונצרניות שפתחו את החודש בצד הפדיונות עשו מהפך כאשר המשקיעים לא נשארו אדישים לעליות ההולכות וגוברות במהלך החודש וכתוצאה מכך הקרנות הקונצרניות רשמו גיוסים של כ-150 מיליון ₪.
איגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בעליות שערים, מדד ממשלתי כללי עלה בכ-1.1%, כמו כן ניתן היה לראות יתרון ברור לגלילים על פני השחרים . בעקבות זאת המשקיעים המשיכו להגדיל חשיפה לאפיק הממשלתי, בקצב נמוך במקצת מזה שנראה בחודש אוגוסט. בסיכום חודשי גייסו קרנות אג"ח מדינה כ-920 מיליון ₪, לעומת כ-1 מיליארד בחודש אוגוסט.
האפיק השקלי בסימן גיוסים בקרנות הכספיות שהוסיפו לנכסיהן כ-1.3 מיליארד ₪- עלייה של כ-25% לעומת חודש אוגוסט. ומנגד, מגמה הפוכה בקרנות השקליות שרשמו פדיונות של כ-300 מיליון ₪ - לעומת אוגוסט בו גייסו השקליות כ-60 מיליון ₪.
אפיק אג"ח כללי זוכה החודש בתואר "האפיק הפודה ביותר לחודש ספטמבר", במהלך החודש נפדו מקרנות אג"ח כללי כ-490 מיליון ₪- ירידה של כ-5% בקצב הפדיונות בלבד לעומת חודש אוגוסט.
הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל נחתכו ביותר מחצי- בסיכום ספטמבר רשמו קרנות אג"ח חו"ל גיוסים של כ-220 מיליון ₪- ירידה של כ-55% לעומת חודש אוגוסט שאותה ניתן לייחס לתיסוף בשער השקל אל מול הדולר בכ-3.2% .

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-27.9.12 כ-160.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-122.2 מיליארד שקל.
סיכום חודשי - גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות
http://www.meitav.co.il/files/12.JPG
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות ולתושבי חוץ בלבד.