דלק נדלן ה- שאלה לפירט

היי פירט
האם שווה להכנס
בברכה

הי edna,

אני מציע שתקראי thread זה:

http://www.s-maof.com/Forum/threads/...�לק-נדלן

מתוכו אצטט:

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי pirate

כשל שוק הוא דבר יחסי למשתמש. בוא נראה מה יש לנו -
1. סיכונים:
א. עד שההסדר לא קורה בפועל, יכול לקרות משהו מפתיע שיבטל אותו - סיכוי אפסי בעיני.
ב. אם סידרה 1 לא סחירה והמוסדיים ותשובה לא מגיעים למבנה "comfort" המאפשר להם להחזיק בנייר, ההסדר מתבטל - סיכוי אפסי בעיני.
ג. קבוצת דלק מגיעה לחדלות פירעון והבטוחות לאגח נפגמות (למיטב זכרוני הבטוחות הן: 35% נכסים מניבים והשאר מניות דלק בהשלמה לכיסוי 100% לחוב, מותאם מדי שנה) - סיכוי אפסי בעיני.
2. אפיונים:
א. כ-24% תשואה שנתי (נומינלי - עבור שער 27.4) עם מח"ם של כ-3 שנים.
ב. ביטחונות טובים מאוד על 100% מהסכום, מתעדכן (בהנחה שקבוצת דלק לא פושטת רגל).
ג. ייתכן שסדרה 1 (הראשית) לא תהייה סחירה (סדרה 2 בוודאות לא תהייה סחירה).


כעת יש לך תיאור של אפיוני האגח (כמו גם חישובי אגח מפורטים) והסיכונים העומדים בפניו (ומן הראוי שתבדוק בעצמך את כל החישובים ואת כל ההכרזות, אם אתה שוקל להשקיע באגח - http://maya.tase.co.il/bursa/report....port_cd=763712). מה שנותר עבורך זה להחליט: האם לדעתך, מול הסיכונים והאפיונים שתוארו, זהו כשל שוק או לא?

הערת אגב - אני אישית נכנסתי בכסף גדול למדי בשער ממוצע 25.8.

---

תקראי גם את ההודעה:
http://maya.tase.co.il/bursa/report....port_cd=767390

מכיוון שהאגח כבר לא סחיר (כל מי שהיה מעוניין איבד את ההיזדמנות ...), אוכל לציין ללא סייגים כי לדעתי זהו אחד האגחים המוצלחים ביותר בשוק כיום (אם לא #1, אינני בטוח מי מבין הארבעה הוא #1 בעיני - נאנט אגח ד, דלק נדלן ה, אאורה אג 1, פטרוכימים אגח ו) במובן סיכון-סיכוי.

לכל מי שכן מחזיק - שימו לב להודעה:
http://maya.tase.co.il/bursa/report....99&CompCd=1166

יש להענות הענות מלאה תוך שבועיים (לא לשכוח ...).


בברכה,

המשך תגובה - יש bug ב-editor ...

מתוכו אצטט:

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי pirate

כשל שוק הוא דבר יחסי למשתמש. בוא נראה מה יש לנו -
1. סיכונים:
א. עד שההסדר לא קורה בפועל, יכול לקרות משהו מפתיע שיבטל אותו - סיכוי אפסי בעיני.
ב. אם סידרה 1 לא סחירה והמוסדיים ותשובה לא מגיעים למבנה "comfort" המאפשר להם להחזיק בנייר, ההסדר מתבטל - סיכוי אפסי בעיני.
ג. קבוצת דלק מגיעה לחדלות פירעון והבטוחות לאגח נפגמות (למיטב זכרוני הבטוחות הן: 35% נכסים מניבים והשאר מניות דלק בהשלמה לכיסוי 100% לחוב, מותאם מדי שנה) - סיכוי אפסי בעיני.
2. אפיונים:
א. כ-24% תשואה שנתי (נומינלי - עבור שער 27.4) עם מח"ם של כ-3 שנים.
ב. ביטחונות טובים מאוד על 100% מהסכום, מתעדכן (בהנחה שקבוצת דלק לא פושטת רגל).
ג. ייתכן שסדרה 1 (הראשית) לא תהייה סחירה (סדרה 2 בוודאות לא תהייה סחירה).


כעת יש לך תיאור של אפיוני האגח (כמו גם חישובי אגח מפורטים) והסיכונים העומדים בפניו (ומן הראוי שתבדוק בעצמך את כל החישובים ואת כל ההכרזות, אם אתה שוקל להשקיע באגח - http://maya.tase.co.il/bursa/report....port_cd=763712). מה שנותר עבורך זה להחליט: האם לדעתך, מול הסיכונים והאפיונים שתוארו, זהו כשל שוק או לא?

הערת אגב - אני אישית נכנסתי בכסף גדול למדי בשער ממוצע 25.8.

---

תקראי גם את ההודעה:
http://maya.tase.co.il/bursa/report....port_cd=767390

מכיוון שהאגח כבר לא סחיר (כל מי שהיה מעוניין איבד את ההיזדמנות ...), אוכל לציין ללא סייגים כי לדעתי זהו אחד האגחים המוצלחים ביותר בשוק כיום (אם לא #1, אינני בטוח מי מבין הארבעה הוא #1 בעיני - נאנט אגח ד, דלק נדלן ה, אאורה אג 1, פטרוכימים אגח ו) במובן סיכון-סיכוי.

לכל מי שכן מחזיק - שימו לב להודעה:
http://maya.tase.co.il/bursa/report....99&CompCd=1166

יש להענות הענות מלאה תוך שבועיים (לא לשכוח ...).


בברכה,