אגחים תל בונד

יום המסחר האחרון של השבוע בבורסה של תל אביב מתנהל בירידות שערים על רקע המשך "מבצע טוויסט", שעליו הכריז אמש הבנק הפדרלי בארה"ב ונתוני המקרו המאכזבים שהתפרסמו בסין. ת”א 25יורד ב-0.3%, ת”א נחלש ב-0.3%, ת”א בנקים מאבד 0.6%, נדל”ן 15 נפט גז יורד ב-0.8%.
מדדי התל בונד אף הם מושפעים מהירידות. תל בונד 20 נסחר בירידה של 0.3% תל בונד 50 בירידה של 0.3% ותל בונד 60 עם ירידה של 0.3%. מדד התל בונד השקלי יורד ב-0.4%. מדד הפחד נסחר בירידה של 6%..
ירידות חדות נרשמות באיגרות החוב של נוחי דנקנר ושאול אלוביץ'. בכיר בשוק ההון אמר בצהריים כי "כל האג"ח הקונצרני מתפרק. הירידות הן על רקע פדיונות גדולים בקרנות האג"ח הקונצרני שמתבצעות על רקע עליית הפחד עקב המשבר העולמי. נראה כי המשקיעים בוחרים להקטין חשיפה לניירות הערך של הטייקונים".

הבנק הפדרלי בארה"ב הודיע אתמול על תוכנית רכישה נוספת בהיקף של 400 מיליארד דולר. על פי התוכנית, ימכור הבנק איגרות חוב קצרות טווח וירכוש במקומן אג"ח ארוכות טווח ב-267 מיליארד דולר נוספים. "מבצע טוויסט" ממשיך בשל ההאטה בשוק התעסוקה בארה"ב ובמטרה לתמוך בהתאוששות הכלכלה הגדולה בעולם. התוכנית שהיתה אמורה להסתיים בסוף החודש הוארכה עד סוף השנה.

עוד התבשרו המשקיעים מעבר לים כי ועדת השוק הפתוח של הבנק הפדרלי (FOMC) הותירה אתמול את הריבית בארה"ב בשפל הנוכחי של 0%-0.25%. ועדת השוק שבה והעריכה כי אינפלציה נמוכה וחולשת הכלכלה עשויות להצדיק את השארת הריבית בארה"ב ברמה "נמוכה באופן חריג" לפחות על שלהי שנת 2014.
החוזים העתידיים על וול סטריט מורים כעת על ירידות שערים שערים קלות. בורסות אסיה המשיכו להתנהל היום בירידות בהובלת שנחאי שאיבדה 1.4%. ובאירופה, ירידות של כ-0.6% בעקבות הזינוק בתשואות אג"ח ספרד בהנפקה שערכה היום הממשלה.


על רקע ההחרפה במלחמת המחירים בענף התקשורת, צונחות איגרות החוב של שאול אלוביץ'. אינטרנט זהב אגח גשל החברה נסחרת בירידה של 2% ונסחרת בתשואה של כ-20%. בי קומיונק אגאשל החברה משילה כ-0.7% מערכה ונסחרת בתשואה של 14%.

בעל השליטה באידיבי אחזקות נוחי דנקנר ממשיך להגדיל אחזקותיו במניות הקבוצה. החברה דיווחה הבוקר כי דנקנר רכש 0.6% ממניות החברה תמורת כחצי מיליון שקל. הרכישה מתווספת למספר סבבי רכישות שביצע דנקנר מתחילת החודש הנוכחי, בהם השקיע בסך הכול כ-5.2 מיליון שקל.

גם אג"ח של קבוצת אי.די.בי נחלשות. דיסקונט אג"ח ח צונחת ב-15% לתשואת של 19%. דיסקונט השק אגח ט יורדת ב-3.4% לתשואת זבל של 22% ודיסקונט סדרה ד' של החברה נסחרת בירידה של 3.7% עם תשואה של 41%. ידיבי אחזקות אגח ג' משילה כ-3% מערכה ונסחרת עם תשואה של 65%. גם אידיבי פת אגח ז בתשואה של 34% .
מניות כור ודיסקונט השקעות נסחרות על רקע עצירת המיזוג ביניהן. המיזוג, שנעצר על רקע הירידות בני"ע הסחירים של החברות, אמור היה לאפשר לדסק"ש גישה נוחה יותר לקופת המזומנים של 2.6 מיליארד שקל שיש לכור.
היום הודיעה כור כי שיפרה את הסכם האשראי המובטח במניות קרדיט סוויס עם אחד מהתאגידים המלווים. התאגיד המלווה יוכל להעמיד לפירעון מיידי את יתרת האשראי במקרה של הורדת דירוג האשראי של קרדיט סוויס על ידי מודיס מתחת ל-A2 בהשוואה להסכם הקודם אז ניתן היה להעמיד את יתרת האשראי לפירעון מיידי מתחת לדירוג של A1 החברה במשא ומתן עם התאגיד המלווה הנוסף לשם עדכון התניה זהה.

אלביט הדמיה בע”מ שבשליטת מוטי זיסר השלימה הבוקר את עסקת המכירה של 47 מרכזים מסחריים בארה"ב בשווי של כ-1.43 מיליארד דולר לידי ענקית ההשקעות הפרטיות (הפריווט אקוויטי) בלקסטון ולענקית קמעונאות הנדל"ן DDR.
אג"ח סדרה ה' של אלביט הדמיה יורדות ב-8% ונסחרות בתשואה של 36% על רקע יום האקס . מנגד, אג"ח אלביט הדמיה ו' עולה ב-5.7% לתשואה של 62% ואג"ח סדרה ז' של החברה עולה ב-2% לתשואה של 37%.
איזיצ`יפ אשר נכנסה השבוע למדד ת"א 25, נסחרת בעליות בניגוד למגמה הכללית. בשלוש השנים האחרונות שילשה החברה את שווייה ל-4 מיליארד שקל והיא צופה כי תגדיל את המכירות פי ארבע עד 2015.

מחזיקי האג"ח של אמפל אמריקן יצביעו האם להעמיד את החוב כלפיהם לפירעון מיידי. החוב של אמפל לבעלי האג"ח מסתכם ב-850 מיליון שקל.

שרון