חברה לישראל

שחקן, האם חברה לישראל טובה להשקעה לטווח ארוך?

גם בגלל שהכנסת את כיל לתיק (וחברה לישראל מחזיקים נתח גדול ממנה),
וגם כתבה בביז:
http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bi ... mid=294156

תודה,
ניב.

הי ניב,
לא שחקן אבל אנסה לתרום מעט.
לדעתי, החברה נכנסת לתקופה סופר ממונפת:
* פרוייקט בטר פלייס מתגלה כחור עמוק מאוד (מבחינת העלויות - שגדלות מעבר להערכות הראשוניות ואגסי שלא מפסיק להתרחב וחותם על חוזים נוספים כל יומיים שמצריכים עוד השקעות תשתיתיות)
* פרוייקט המכוניות עם השותף הסיני - כרגע מעריכים השקעה של 9 מיליארד ש"ח (בטח יעלה יותר). ואני לא מבין מה היתרון שלהם על פני חברות ותיקות ומנוסות בתחום.

המינוף לא חייב להיות שלילי אבל אנחנו בתקופה קשה לגיוסים (גם עבור כוכבים כמו שי) וזה עלול לפגוע קשות בהצלחת הפרוייקטים.
אם הפרוייקטים יצליחו, המחיר הנוכחי אטרקטיבי מאוד, אבל אני לא רואה סיבה להיות אופטימי מידי כרגע. נוכל גם להכנס למניה בעתיד כש-ואים נראה סימני הצלחה.

יש גם את:
* צים - לא אטרקטיבי
* כיל - כן אטרקטיבי
בתי זיקוק - נחמד
טאואר - לא אוהב

לכן ולדעתי האישית בלבד, לא מומלץ לטווח הרחוק (בטח עכשיו שחקן יכתוב שזו מניה סופר מומלצת :d )
תודה,
צפי

תודה על התשובה המפורטת, צפי :)
דווקא יש לי הרגשה ששחקן לא יאהב אותה, כמוך...
בא נחכה ונראה מה יגיד :|

הי ניב,

היום החברה לישראל בנוייה בפועל מחברה אחת שמספקת לה בסיס מזומנים איתן - חברת כיל שלדעתי לאחר הירידות היא אטרקטיבית בהרבה מהחברה לישראל עצמה. בלי כיל אין חקלאות בעולם, פשוט מאוד. חברה מצויינת עם הנהלה מנוסה. יש גם את חברת החשמל שלה בדרום אמריקה, אך כל שאר ההחזקות של החברה לישראל הן (לעת עתה) בור כלכלי, מלבד טאואר שהגיע לרווחיות לראשונה השנה.

צים נכנסת לתקופה קשה מאוד, וסביר שנראה הזרמת כספים מהחברה לישראל ואף הסדר חוב שני. לבטר פלייס צפויות שנים רבות של חוסר רווחיות.

בתקופה של נזילות אשראי, מומלץ להתרחק מחברות החזקה שבנויות או על מחזור חוב או על משיכת דיבידנדים או רווחים של חברות בנות. חברה לישראל היא חברת החזקות מאוד לא ממונפת וזה יתרונה על פני חברות זהות.

בכל מקרה, לאחר 50% לדעתי היא הזדמנות קנית טובה, אך כיל אף יותר אטרקטיבית.

כמובן שאיני ממליץ על כלום ותעשה בהתאם לשיקולך