הבנה מה משמעות התעודה הזו - CVOL

רועי שלום,

אבקש להבין את משמעותה של התעודת סל CVOL. כיצד היא פועלת מהו נכס הבסיס וכיצד ניתן להשתמש בה, כמובן מה העלויות?

בלי להתעמק (רק מהשם) אנחש שזו תעודה שעוקבת בלונג אחרי הסטיה הגלומה באופציות על מניית סיטי (C).

ייתכן שאני טועה ומבלבל.

CVOL היא קרן העוקבת אחר מדד התנודיות של 'סיטיגרופ'. המדד עוקב אחר סטיית התקן הגלומה במניות הגדולות בארה"ב, ונקרא Citi Volatility Index Total Return. זהו מדד לתנודיות בדומה ל- VIX, אך בעל מתודולוגיה שונה (גישה נוספת למדידת ה'פחד').

ה- CVOL הונפקה בסוף השנה שעברה, והיא גובה דמי ניהול שנתיים של 1.15%.

קרן זו לרוב תשגשג כאשר האי ודאות בשווקים גדלה, ויכולה להוות מאין כלי לגידור התיק.

יש לציין שהמדד (וכך כמובן גם הקרן) תנודתי ומסוכן מאוד.


הכותב הינו עובד של קבוצת תכלית תעודות סל. הכותב אינו בעל רישיון יועץ השקעות על פי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995. הכותב עשוי להחזיק בניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים הנזכרים בהודעותיו. אין לראות באמור משום ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא לרכישה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכס פיננסי המתוארים בהן או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים. המידע הינו לידיעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה שימוש בו, עושה זאת על אחריותו בלבד.

אז ה-CVOL הוא ממוצע משוקלל של סת"גים לעומת ה-VIX שהיא הסת"ג של הממוצע המשוקלל (מדד ה-S&P500)?
מישהו בדק את המתאם ביניהן?