מיטב sell side- סקירה שבועית שוק המניות: טבע... מיטב.

מיטב sell side- סקירה שבועית שוק המניות: טבע, דלק נדל"ן ועוד. מיטב.

טבע הודיעה כי רכשה את חלקה של חברת Kowa כ-50% ב-Teva-Kowa Pharma, המיזם המשותף של שתי החברות בשוק היפני, תמורת כ-150 מיליון דולר.

טבע – עם השלמת הרכישה הופכת טבע להיות הבעלים היחידים של המיזם. טבע ו-Kowa הודיעו על הקמת המיזם בספטמבר 2008 ומאז הפך המיזם המשותף לאחת מ-5 החברות הגנריות המובילות ביפן. מכירות המיזם הסתכמו ב-200 מיליון דולר בשנת 2010. נזכיר כי Taiyo, חברת התרופות הגרניות השלישית בגודלה ביפן, נרכשה על ידי טבע ביולי 2011 תמורת 934 מיליון דולר. החברה מציעה מעל 550 תרופות גנריות ופועלת משני אתרים ביפן, שניהם מרוחקים מהאזור שנפגע מרעידת האדמה והצונאמי במארס השנה.

אפריקה – החברה ממשיכה ברכישות העצמיות (buy-back), כחלק מצעד בונה-אמון בחברה. אפריקה הודיעה אתמול על רכישה עצמית של אג"ח מסדרה כ"ו, בהיקף של 75.19 מיליון שקל. נזכיר כי ב-19 בספטמבר 2011 הודיעה אפריקה על רכישת אג"ח כ"ו בהיקף של 16 מיליון שקל (במחיר של 0.8 שקלים לאג"ח). כעת, מבצעת החברה רכישה עצמית של אג"ח בהיקף המוזכר (תמורת כ-0.84 שקלים לאג"ח). הרכישה העצמית מגיעה בהמשך להודעתה של החברה כי היא מבצעת רכישות עצמיות, במסגרתן החברה הבת [BstockB='611012'] אפריקה מגורים [/BstockB] תרכוש מיליון מניות של עצמה בהיקף של 40 מיליון שקל. התוכנית לרכישת 40 מיליון המניות התקבלה במהלך ישיבה של דירקטריון החברה, כשעל פי דיווח של החברה לבורסה המהלך אמור להתפרס על שנה שלמה ואמור להסתיים ב-19 בספטמבר 2012.

אלביט הדמיה - אלביט USA, הזרוע האמריקאית של אלביט הדמיה, מתמנפת .אלביט הדמיה דיווחה כי אלביט USA חתמה על עסקת מימון ביניים עם שותפתה בקרן EPN, חברת הנדל"ן האמריקאית איסטגייט פרופרטי. במסגרת העסקה תלווה אלביט USA סכום של 30 מיליון דולר (כ־110 מיליון שקל), בריבית גבוהה של 11.4% לשנה ובתמורה לבטוחות בדמות 12% ממניות חברת EDT שמחזיקה אלביט. אם אלביט USA לא תפרע את ההלוואה בתוך שנה - תעלה הריבית רטרואקטיבית ותעמוד על 16.6%. אלביט צופה כי תחזיר את ההלוואה במהלך השנה, באמצעות מימוש נכסים של EDT. בנוסף, הוענקה למלווה אופציה לרכישת עד 3.3% ממניות אלביט הדמיה במחיר של 3 דולרים למניה - מחיר הגבוה בכ־50% ממחיר המניה אתמול. אם לא תיפרע ההלוואה תגדל האופציה ל־9.9% ממניות החברה.

דלק נדל"ן – ע"פ כלכליסט, במהלך סוף השבוע האחרון הצליחו כל הצדדים - תשובה ושלוש הנציגויות של סדרות האג"ח ד', ה' ו־כ"ה — להגיע להבנות באשר להיקף הביטחונות שיעמיד תשובה וכן בנוגע לאופן חלוקתם. הסכום שעליו הסכימו הצדדים נע בין 55 ל־60 מיליון שקל, שיחולקו תוך התחשבות בהיקף קרן החוב של כל סדרה. חתימה סופית צפויה להתבצע היום או מחר. הסיפור החל כאשר דלק נדל"ן הודיעה כי לא תוכל לשלם את תשלום הקרן למחזיקי אג"ח כ"ה הקצרות, ולכן ביקשה דחייה של כארבעה חודשים, עד לינואר הקרוב. בתמורה ביקשו בעלי אג"ח כ"ה כי תשובה יעמיד עבורם ביטחונות בסכום של כ־180 מיליון שקל. תשובה סירב, בעלי האג"ח עמדו על הרגליים האחוריות, ולבסוף — תוך כניסת הקרן הזרה CIM לתמונה — נחתמה הסאגה בהעמדת בטוחה בדמות רכישה חוזרת עתידית של אג"ח כ"ה בערכן הפארי, בסכום של של 36 מיליון שקל בלבד.
[attachment=0:1oc5tjw5]meitav-recomended_stocks_02102011.jpg[/attachment:1oc5tjw5]