אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע 5/7/09

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה סבירה ולא יותר מכך. האסטרטגיה גרסה תנודתיות בטווח הקצר ואי-פריצת המדד את הגבולות המוכרים. הנחנו במידה מסויימת עדיפות לירידות, אך מכיוון שנמנענו מבחירת כיוון אלא הסתמכנו על תנודתיות בלבד הרי שהדבר היה חסר משמעות מבחינתנו. יש בכך ללמד על העדפת התנודתיות על פני כיוון, גם אם סבורים כי המדד ינוע בכיוון מסויים.
האוכף אותו רכשנו, והוא זה שהיה אמור להניב לנו את מרבית הרווח אכן השיא תשואה, אך זו היתה מוגבלת. הרווח המקסימאלי לאסטרטגיה, קרי 12% היה עם הגעת המדד ל 875 אך מכיוון שאיני סבור שכולם הספיקו באותו הרגע בדיוק לבצע מכירה, הרי שמרבית הכותבים סגרו ברווחים נמוכים יותר של 5-7%. אלו שהמתינו לסגירה בראשון או לפתיחה בשני סיימו עם תשואה של כ 2%, כששליש מזה הגיע מהכתיבות הרחוקות.

השבוע לדעתי יעמוד בסימן נתוני דו"ח התעסוקה העגום, מה שימנע מהמדדים לטפס ולכל היותר יוביל לדשדוש (וקרוב לוודאי שאף לירידות). האסטרטגיה הממוצעת נותנת עדיפות משמעותית לירידות אך קיים גם רווח במקרה של דשדוש.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# השבוע יעמוד בסימן דשדוש – ירידות.
# הסבירות לעליות חדות הינה נמוכה.
# הכותבים לא שינו כתיבותיהם ולכן אין שוני בהערכות משבוע שעבר.
# סטיית התקן באופן תמוה משהו דווקא התמתנה. הדבר נובע לדעתי ממיעוט ידיים במסחר יותר מאשר רגיעה אמיתית במצב. כך או כך, המחירים מתונים יותר ואנו יכולים לכתוב קרוב לסטרייק.
# הדלתא עודנה נמוכה יחסית (באחוזים), ולכן נשאף לעבוד קרוב לסטרייק.

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר פתיחת המסחר, ירידה של 1.5% ועפ"י מדד 850. נא לערוך התאמות כנדרש.

בשל הנחת המוצא לירידות, נבצע תחילה צילינדר, "המבטח" אותנו מעליות מתונות:
נקנה PUT 830.
נמכור CALL 870.

נבצע חוזה מוטה תטא, בכדי להבטיח רווח אף במצב של דשדוש:
נקנה PUT 850
נמכור 2 יחידות CALL 850

לשם מיקסום רווח ממצב שוק יורד:
נמכור CALL 910.

העדיפות היא כמובן לשוק יורד. קיים רווח בשוק מדשדש, ואנו אף מוגנים בפני עליות מתונות.

כרגיל, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

שלום לשחקן המעוף
אכן ביצעתי את האסטרטגיה שהצעת כאשר המדד היה בערך 850
סיכום הכתיבות והקניות הוא שנכנס לחשבוני כ2400שח- ללא עמלות
האם הכוונה ברווח 10% הוא שכאשר אוכל לקנות אסטרטגיה זו בחזרה והעלות עבורי תהיה כ2160שח, כלומר שארוויח 10% (240 שח)
תקן אותי אם אני טועה
תודה מראש
דוד

arielmbg = דוד

דובר על זה כבר עם שחקן ואם אינני טועה התשובה היתה: היות והאסטרטגיה במקרה הזה היתה סביבות ה +- 35000 שח בטחונות אם כן עשר אחוז מדובר על 3500 רווח תקנו אותי אם אני טועה

תודה qjol
זה נשמע כבר יותר טוב היות שלעשות 10 עיסקאות עבור 240שח ומזה להוריד עמלות, זה לא כל כך ריווחי
אשמח לשמוע את אישורו של שחקן המעוף
תודה וערב טוב
דוד

arielmbg = דוד

שאלתי את שחקן ואישר 3500 זה הרווח ב 10 אחוז כי מחשבים כולל בטחונות, סתם לידיעה הוא סבור שיגיע עוד היום

לפני שלב ההסברים - אנחנו עומדים כרגע על 10%רווח (מדד 837) למי שבצע את האסטרטגיה
במהלך יום ראשון. השעה לא רלוונטית שכן המדד היה יציב סביב 850.

ממליץ לדבוק בתכנית המקורית, אע"פ שעושה רושם שהנחת המוצא שלנו בדבר
ירידות בהחלט מוצדקת.

לאלה שירצו להמשיך (וכמובן שאני יודע שיהיו כאלה :) ) מומלץ בשלב הזה לסגור את פוט
850, ולאחריו את פוט 830. שוב, אין בכך המלצה להחזיק בפוזיציה שכן השגנו את יעד הרווח,
אך מכיוון שאני מכיר את הנפשות הפועלות ברור לי שלא מעטים יחשקו ברווח גדול יותר.

בהצלחה למבצעים וברכות על הרווח.

מבחינת חישוב רווח 10%:

הכנסה מכתיבות פחות עלות של קניות בתוספת בטחונות. מזה 10%.

לצורך הדוגמא, אם כתבתי קול 880 במחיר 500 ש"ח, בטחון 4000 ש"ח, הרי
שסה"כ אני נמצא כעת על 3500 ש"ח ואממש כשהקול יגיע ל 150 ש"ח (10%).

לא הבנתי,

קראתי כמה פעמים ולא הבנתי את החישוב,

אם כתבנו קול ב 500 שקל,
אם עלותו תגיע ל 850 שקל אז הפסדנו 350 שקל.

יכול להיות שהתכוונת ל 450 שקל ?

chikko - תודה על תשומת הלב.

תוקן - תראה עכשיו.

רק כדי להיות בטוחה לגבי המצב ההפוך.
אם האסטרטגיה עלתה 500 שח (קניה יותר מכתיבה), ונגיד שמכל האסט' יש בטחונות של 4000 שח, העלות היתה מחושבת 4500? ואז 10%=450 שח, המימוש יהיה כשהקול/האסטרטגיה יעמוד על 950 שח?

הבנתי,
תודה.