פקיעה אוגוסט 2011

שלום שחקן,

שמי ערן ולמדתי בקורס נגזרים, אני זוכר היטב את אחד הכללים שגם רשומים אצלי, שאף פעם לא לחכות לפקיעה עדיף ומוטב לחסל את הפוזציה שבוע לפני, אני מאוד מקפיד על הכללים ועוקב אחרי האסטרטגיה שלך, יחד עם זאת להלן שאלתי: מחזיק באופציה פוט 1160 שרכשתי בעלות של 630 ש"ח בסוף חודש יולי :) כרגע האופציה שווה קצת יותר מ 10K

נניח שהאופציה ביום חמישי בבוקר שווה 7000 ש"ח - הפקיעה 1070 - האם אני מקבל 7000 ש"ח + 100 ש"ח לכל נקודת מדד ?

אשמח לקבל תשובה
תודה-
ערן גז

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי ערן גז

שלום שחקן,

שמי ערן ולמדתי בקורס נגזרים, אני זוכר היטב את אחד הכללים שגם רשומים אצלי, שאף פעם לא לחכות לפקיעה עדיף ומוטב לחסל את הפוזציה שבוע לפני, אני מאוד מקפיד על הכללים ועוקב אחרי האסטרטגיה שלך, יחד עם זאת להלן שאלתי: מחזיק באופציה פוט 1160 שרכשתי בעלות של 630 ש"ח בסוף חודש יולי :) כרגע האופציה שווה קצת יותר מ 10K

נניח שהאופציה ביום חמישי בבוקר שווה 7000 ש"ח - הפקיעה 1070 - האם אני מקבל 7000 ש"ח + 100 ש"ח לכל נקודת מדד ?

אשמח לקבל תשובה
תודה-
ערן גז

---

1160-1070 =90
90*100=9000
9000-630=8370

אהלן ,

אתה תקבל 9000 ש"ח בפקיעה במקרה והמדד יפקע ב 1070 נק' .
וכשמתחשבים בהוצאות שלך (630 ש"ח ) הרי שתישאר עם רווח של 8370 ש"ח .

מחיר האופציה איננו משפיע על התקבול בפקיעה , התשלום בזמן הפקיעה הינו פונקציה
של המדד בפקיעה לעומת שער המימוש בלבד ( 100 ש"ח לכל נק' מדד ).