כתיבת אסטרטגיה ברווח ללא כל סיכון ? יש דבר כזה

מכל האסטרטגיות שבחנתי בצורה מתמטית טהורה , ישנה אסטרטגיה אחת שניתנת לכתיבה ולא מושפעת משינוי בנכס הבסיס , ולכן היא מניבה רווח ללא סיכון .
להלן האסטרטגיה , והיא פשוטה מאוד .
נניח שהמדד כיום הוא 870 .
האופציות שמעורבות הן :
CALL 860
CALL 870
PUT 870
PUT 860

אופן הכתיבה יבוצע

מכירה - CALL 860
קניה - CALL 870
מכירה - PUT870
קניה - PUT860

על כתיבה זו תמיד נשלם 1000 שקל ביום הפקיעה ללא כל קשר לערך מדד המעוף ביום הפקיעה

אם תשימו לב גם , ברוב המקרים גם נקבל 1000 שקל על הכתיבה , ונחוייב ב1000 שקל בטחונות בדיוק .
הרעיון בכל האסטרטגיה הזאת הוא לכתוב אותה כך שנקבל מעל 1000 שקל , ברגע שעשינו זאת , ההפרש שקיבלנו מעל 1000 שקל מובטח לנו .
איך עושים זאת ? נותנים פקודות לימיט לקניות ב20 שקל פחות מהשער הנסחר , וב20 שקל יותר מהשער שנסחר בכתיבות , ומקבלים בסביבות 1080 שקל על כל ביצוע מלא , כאשר שוב - ביום הפקיעה נצטרך לשלם בדיוק 1000 שקל .

כל הרעיון מבוסס על התנודות הקטנות שבמדד במשך היום שמקפיץ ומוריד את השער שנסחר מידי פעם , ובמצב של מדד מדשדש הביצוע של כל האסטרטגיה כמעט ודאי .
הבעיתיות היחידה של האסטרטגיה הזאת היא שהמדד "יברח" לכיוון מסויים וזה יכול לגרום לביצוע חלקי של האסטרטגיה ובמצב כזה "הנעילה" על 1000 שקל בפקיעה לא קיימת .
לכן כדי להוריד את הסיכו שזה יקרה , מוטב לתת לימיטים קרובים לשערים שבהן האופציות נסחרות בגובה של 10-20 שקלים ולא יותר . במידה ועושים זאת , הסבירות לביצוע מלא של כל האסטרטגיה עולה על 95% , וזה מנסיון .
אני שב ומדגיש , הבעייתיות של האסטרטגיה טמונה בביצוע מלא של כל ארבע ההוראות במלואן , ברגע שכל ההוראות של האסטרטגיה בוצעו במלואן , אתם מנטרלים לחלוטין את ערך מדד המעוף.

לסיכום , בבטחונות של 100,000 שקל , ניתן לבצע 100 כתיבות שכאלה בתחילת החודש , ולקבל בסביבות 8000 שקל רווח ללא כל סיכון עד לפקיעה , וזה אומר 8% חודשי ללא כל סיכון .

בהצלחה

נישמע מאוד מענין ואים הכן זה היה כל כך קל כמו שאתה מציג את זה הינו גורפים
כסף במגרפה .
אני מוכן ללמוד ממך

האסטרטגיה הנל דומה להרבה אסטרגיות שבעצם מחפשות ארביטראג'. במילים אחרות, עיוותים בתמחור המניות. כל אסטרטגיות שהפרמיה שלה תהיה גבוהה מהבטחונות המקסימלים תניב תוצאה דומה.

לפי אותו משקל, בכל יום מדשדש, אפשר למכור אופציה ולתת הוראת התכסות ב 20 ש"ח הבדל.
פספוס יכול להיות קטלני!
בכל מקרה, עדיף לבצע את הקניות לפני המכירות.


בהצלחה.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Lior Asher

לפי אותו משקל, בכל יום מדשדש, אפשר למכור אופציה ולתת הוראת התכסות ב 20 ש"ח הבדל.
פספוס יכול להיות קטלני!
בהצלחה.

---

אתה צודק בהחלט , אבל יש לאסטרטגיה הנ"ל כמה יתרונות -

*בנוסף לרווח על הארביטראז' , האסטרטגיה שלי מאפשרת לך לקבל את כל כספי הבטחונות שלך במזומן למשך כל החודש .

*עוד נקודה , בכדי להרוויח ממכירת אופציה והתכסות ברווח של 20 שקל אתה חייב תנודה במדד לכיוון ספציפי , לעומת האסטרטגיה שלי שהלימיטים שלה הם משני הכיוונים ולכן כל תנודה לכל כיוון שהוא יכולה לספק את הסחורה .

*במקרים מסויימים , ניתן לקבל מעל 1000 שקל על ביצוע האסטרטגיה בביצוע מיידי , זה דורש מעקב אחר האופציות שנסחרות אבל זה קורה דיי הרבה .

שלום,

מה ההבדל בין כתיבת אופציה לקניית אופציה.

האם השיטה הנ"ל עובדת גם על ידי קניית אופציות בלבד? ואם כן האם תוכל להדגים?