otc derivatives

שלום שחקן , יש לי מספר שאלות בעניין הנ"ל
מי עושה שוק בארץ ולוקח חוזים?
האם אתה יכול לספר על התהליך של יצירת עיסקה מסוג זה, otc derivative
אם עשית זאת באופן אישי?

תודה רבה
לימבו

אין עושה שוק בארץ הלוקח חוזים - הכל מתבסס על הנעשה בארה"ב.
באופן אישי לא יצרתי עיסקה שכזו היות ואני מאוד מתקשה להעריך כיצד ניתן לתמחר
את הסיכון. מדובר על זינוקים הרבה מעבר לקיים בעולם הסחרות והמטח, ולכן המבצעים
עיסקאות שכאלה מתכסים אל מול מקבילות ע"י ביצוע ארביטראז. גם אז מדובר על סיכון
לא מבוטל בשל האפשרות שהקורלציה לא תהא גבוהה (ומדובר כאן על הפרש ניכר) אך
הפעילים לרוב הם בעלי מידע מוקדם, גם אם על פניו לא מצהירים על כך בגלוי.

את עסקאות הOTC עושים לרוב מול בנקים זרים(העסקאות המורכבות יותר EQUITYׂ
עסקאות פשוטות IRS,IRX עושים בעיקר מול בנקים מקומים, ומתכסים מול הזרים.
בדר"כ המרווחים מינוריים, כי מדובר על סכומים של עשרות עם לא מאות מיליונים.
לא נתקלתי בעסקאות שנמוכות מ25 מיליון.
במידה ותרצה יותר ידע על סוגי העסקאות הללו אשמח לתת לך מידע, אני מתעסק ככלכלן של העסקאות הללו בבנק מסויים בארץ.

הבנתי מאחד החברים שמישהו חיפש אותי לצורך קבלת מידע, הנייד שלי 050-6886559 אשמח לעזור במידה ואוכל

שלום teddyh ושלום לשחקן ,

אשמח להרחבה בנושא,על סוגי העסקאות הקיימות ...
ברור לי למה בוחרים בעסקאות מסוגר זה היות והם מתאימות לצורכי הלקוח היות והם OTC.

אשמח אם תפרטו בעניין ותחכימו את כולנו..

מהם העסקאות פשוטות IRS,IRX כפי שאתה מגדיר אותם ?מה השימושים וכול'...

למה עסקאות EQUITYׂ מסובכות ומורכבות יותר ? ממה זה נובע.

בתודה מראש.

עסקאות IRS- הינם עסקאות להחלפת ריבית קבועה במשתנה, כלומר אני משלם ריבית קבועה/משתנה, ומקבל את הריבית ההופכית.
עסקאות IRX-בנוסף להחלפת הריביות מדובר על החלפת מטבעות.
כלומר החלפת ריבית דולרית בריבית שקלית לדוגמא, בדר"כ משולבות בהן גם החלפת קרנות, כלומר בהתחלה/בסוף או בשניהם קיימת החלפת קרן, למול הקרן השנייה, ואותו עניין הריביות
ע"פ המטבע שאותו מחליפים.
ישנם עוד אינסוף סוגי עסקאות ,הייתי ממליץ לקרוא חומר על כך.
כמו כן עסקאות על EQ זה יכול להיות על כל דבר, על מדד כלשהו לדוגמא ת"א 25, לדוגמא מדד נדלן,או כל סחורה או חומר גלם שהוחלט עליו.
כאן לדוג' בדר"כ ישנם 2 רגלים, צד אחד משלם את הEQ וצד שני ריבית.
בדר"כ יש יציאה בכל שלב של חיי העסקה. והתמחור נקבע בין 2 הצדדים.
ישנם סוגים נוספים של TARN..על שלל גילגוליו, וכמובן אופציות, KIKO,NOK-IN/OUT. ועוד כל מיני צורות שונות של אופציות.
מקווה שהצלחתי להעביר לך במקצת מושג על עסקאות הOTC

טדי תודה על השיתוף והידע

תודה רבה טדי .