אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 14/6/09

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת במיוחד והגיעה ליעדה כבר בבוקר שני.הנחת המוצא היתה דשדוש עם נטייה לירידות ובסיכום השבועי חזר המדד בדיוק לנקודה בה היה נתון בבוקר ראשון. כפי שציינתי, הפתיחה הירוקה בראשון אף היא השלימה את חלק הירידות ומינפה את הרווח. לאלו שהחזיקו את האסטרטגיה לאורך כל השבוע הניב הגידור עשרות אחוזי רווח כתוצאה מהשחיקה הגבוהה וריבוי המכירות.
השבוע, אמנם הנחת המוצא לא השתנתה אך הודעת הנגיד לצד מסחר עצבני בניויורק מעלים את החשש מפני תנועה חדה לאחד הכיוונים. אם נוסיף על כך, שאנו רחוקים מרחק 3% בלבד מפריצת רף 900 הנקודות, הרי שיש לנקוט משנה זהירות.

בניגוד לאסטרטגיות קודמות עד כה, את האסטרטגיה הנוכחית יש לרכוש בשלבים ולא בו-זמנית! נא להקפיד לעקוב ובמידת הצורך תרגישו חופשי לשאול.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# בשל הקירבה לפקיעה התטא הולכת וגדלה.
# קיימת אי-בהירות בנוגע להודעת הנגיד שיכולה להוביל את המדד לביצוע מהלך חד.
# סטיית התקן שהיתה עוד קודם גבוהה הוסיפה לטפס השבוע, מה מלמד על חשש (הזדמנות) לתנודתיות גבוהה.
# מפת הפוזיציות מלמדת כי כתיבות רבות בוצעו השבוע ברמות קול 940+950 ביחס שבוע הקודם מה שמגדיל את הסיכוי למדד יורד / דשדוש ברמות הנוכחיות.

האסטרטגיה המוצעת היא עפ"י מדד 880, ולכן יש לערוך התאמות כנדרש.

בשלב הראשון, ננצל את המחירים הגבוהים למכירת שוקת סטנדרטית (מתן עדיפות קלה לירידות):

נמכור CALL 940
נמכור PUT 810

מכיוון שאני סבור שתהיה תנודה חדה לאחד הצדדים אך השחיקה והמחירים יקרים, יש להמתין לקראת סוף המסחר בראשון ורק אז לבצע קניית אוכף.
קניית האוכף תתבצע על הסטרייק דקות לפני הסגירה.

במידה והסטרייק הוא 880:
נקנה CALL 880
נקנה PUT 880

אני מדגיש שוב - את מכירת השוקת מבצעים בבוקר, ואיו את קניית האוכף לקראת הסגירה.

עבור כל 3 מכירות שוקת נבצע קניית אוכף אחת.

מטרת האוכף היא מינוף הרווח, ולכן יש לממשו בהקדם, גם אם מדובר באחוזים בודדים שהרי מטרת כל האסטרטגיה היא 10%.

האסטרטגיה מתאימה למי שיכול לעקוב אחר המסחר, ובעת הצורך לבצע מכירה שכן יתכן כי המסחר יהיה תנודתי אך יסתיים קרוב לרמות הפתיחה.

כרגיל, יעד הרווח הוא 10%, ויש כמובן לממש עם השגתו .

בהצלחה !

תודה רבה שחקן על העבודה המאומצת באישון לילה... 8-)

למה לא לבצע את האוכף והשוקת בו זמנית?

הרי הבטחונות יורדים וככה אפשר לבצע יותר פוזיציות... וגם ככה אם המדד יזוז 3 אחוז לכל כיוון האסטרטגיה תניב רווח אם לא 10 אחוז אז 5 אחוז גם מקובל ביום... לא?

אם אני טועה תתקן אותי בבקשה , לא רוצה להטעות אחרים

אני לא כל כך מבין את האסטרטגיות שמוצעות פה,
רק כדי לוודא שהבנתי :
נכון להיום (ליתר דיוק ללילה)
אני מוכר קול 940 = 220 ש"ח
אני מוכר פוט 810 = 188 ש"ח
זה נקרא שוקת והרווח עליו הוא 408 ש"ח.
בין 810 - 940 יש רווח של 408 ש"ח.

ב 800 אני מפסיד 592 ש"ח
כאשר כל 10 נקודות מטה עוד 1000 הלכו , עד כך שבמדד 720 בהפסד של 8592 ש"ח.
ב 950 הפסד של 593 ש"ח , ב 1000 יש כבר הפסד של 5592 ש"ח .

זה בקשר לשוקת,
130 נקודות זה המון , אבל אני חשוף, למה לסכן כל כך הרבה בשביל 408 ש"ח.
נניח שבבוקר היה 500 ש"ח זה עדיין לא מצדיק.

עכשיו בקשר לאוכף : (בהתלעמות מהשלבים)
קנייה קול 880 = 2030 ש"ח
קניה פוט 880 = 1856 ש"ח

3 שוקת = רווח גודל ל 1224 ש"ח . ההפסד גודל פי 3 !!! (בטווח שהזכרתי קודם)

קניתי את האוכף העלות 3886 ש"ח.

אבל עכשיו הרווח הינו מוזר מאוד (פורמט : מדד - רווח ):
790 - 338 ש"ח, 800 - 2338 ש"ח, 810 - 4338 ש"ח,
820 - 3338 ש"ח, 830 - 2338 ש"ח, 840 - 1338 ש"ח,
850 - 338 ש"ח.

אבל במדד 860 הפסד של 662 ש"ח, וכך הלאה (הפסדים של)
870 - 1662, 880 - 2662, 890 - 1662, 900 - 662 .

חוזרים לרווח בין 910 - 950 (338, 1338, 2338, 3338, 1338)
ואז חוזרים להפסד 960 ומעלה הפסד בלתי מוגבל.
גם ב 780 ומטה הפסד בלתי מוגבל.

משמע : אנחנו נפסיד אם המדד ישאר במקומו. (ובכל טווח בין 860 - 900)

אם לא נקנה את האוכף , אז הרווח קטן מאוד (408) והסיכון עצום ,
אם תהיה תנודה קיצונית (3-5 אחוז מטה או מעלה) , נממש בהפסד של לפחות 1000 ש"ח.
האם זה שווה את הסיכון ?

האם אני מחמיץ משהו ?

shulidok - כי הנחתי בעקבות המסחר בסופ"ש בארה"ב ומכיוון שאין חוזים
שישפיעו בישראל כי המסחר יסיים קרוב לרמות הפתיחה.אם היית רוכש אוכף בבוקר
הוא היה נשחק ולכן בסוף היום מחירו נמוך בכ 10-15% (פוטים -15), ואז היינו
צריכים תנועה חדה בהרבה מאשר הקניה שלו בסוף היום.
ההערכה הקיימה ועכשיו כל שנותר הוא לחכות לתנודה במהלך המסחר.
נכון מה שציינת מבחינת העובדה כי קניית אוכף היתה מקטינה את הבטחונות אך המרחק
הרבה מלכתחילה דורש בטחונות מאוד נמוכים.

chikko- בבוקר זה היה 650 ש"ח ולא 400 אך בכל מקרה לפי הכתיבות לא יגיע לאיזור
זה. והיה וכן יגיע אתה בכל מקרה מוכר רגל אחת ומקרב אותה מחדש ככה שאתה לא באמת מסתכן
מעבר לזה שאתמו כבר קבלתי את מרבית הרווח מהשוקת. שוקת זו האסטרטגיה הכי בטוחה משום
שאם המדד ידשדש הבוקר כבר כיסית 10% מהסטרטגיה.
אם אתה סבור שהתמורה נמוכה מידי אתה תמיד יכול גם לקרב את קצות השות ולהגדיל את התשואה (והסיכון כמובן).

אוכף - אתה לא יכול לחשב בשבל זה כי אתה לא יודע מה התנודתיות ככה שהחישוב עוד מוקדם.
המטרה באוכף היא לקטוף 4-5% ואז לממש, זו אסטרטגיה לטווח מיידי שמשלימה את השוקת.

OK הבנתי,

בכל מקרה, האסטרטגיה הזו הביאה רווח מקסימלי,
כי השוקת נשחק גם ב 2 טטות + 2 וגות והביא 250 ש"ח.
עכשיו נותר לראות אם האוכף יעשה את שלו.

נכון להיום האוכף הביא עוד 330 ש"ח רווח :
קול 880 = 742 ש"ח
פוט 880 = 3469 ש"ח.
ביחד 4211
אתמול היו שווים 3886

ובמידה ולא מכרו את השוקת , השוקת הפסיד 80 ש"ח.

אתמול והיום הרווח יוצא : 250 + 330 - 80 = 500 ש"ח.

סה"כ האסטרטגיה עשתה את שלה.