בפעם השלישית ב-4 השנים האחרונות, האזרחים הבריטיים יצאו היום להצביע לפרלמנט ולראשות הממשלה; האנליסטים צופים כי נצחון של ג'ונסון ישלח את הפאונד לעליות מול הדולר והאירו




בפעם השלישית ב-4 השנים האחרונות, האזרחים הבריטיים יצאו היום להצביע לפרלמנט ולראשות הממשלה וכמובן, איך לא, על עתיד היציאה מהאיחוד האירופי. הקרב המרכזי הוא בין ראש הממשלה המכהן, בוריס ג'ונסון מהמפלגה השמרנית, לבין מנהיג מפלגת הלייבור, ג'רמי קורבין הסוציאליסט, שכרגע – לשמחתם של היהודים בבריטניה – נראה כעומד להפסיד במרוץ.


לתוצאות הבחירות צפויה להיות השפעה מהותית גם על שער המטבע בממלכה. האנליסטים צופים כי ניצחון של מעל 30 מושבים בפרלמנט של השמרנים, יחזק את הפאונד לרמה של 1.35 לדולר וגם יחזק אותו על חשבון האירו לרמה של 0.82 אירו לפאונד.


במרבית התחזיות שפורסמו לקראת הבחירות שנערכות היום בבריטניה, המפלגה השמרנית, בראשותו של בוריס ג'ונסון, צפויה לזכות בבחירות. עם זאת, בשל התפלגות הקולות בין 4 מפלגות מרכזיות, יכול להיווצר מצב של פרלמנט שיימצא בשוויון, דבר שעלול להעיב בעיקר על היכולת ליישם את הברקזיט ולהמשיך את חוסר הוודאות בשווקים.


בסקר יוגוב שפורסם אתמול, הסוקרים חוזים כי ג'ונסון ינצח ויגרוף בסך הכול 28 מושבים יותר מיריבו ג'רמי קורבין, יו"ר מפלגת הלייבור. הערכות בדבר הניצחון השמרני, גרם לירידה בשורטים נגד ירידת הפאונד הבריטי מאז ספטמבר. השווקים מצפים לניצחונו של ג'ונסון.
...

בנק ישראל שוב רוכש מט"ח, בהמשך להתערבויות מאז הודעת הריבית האחרונה, וסיכום של רכישות 1.27 מיליארד דולר בחודש נובמבר • נראה שבנק ישראל שוב רוכש מחוץ לשוק המסחר הסדיר




בנק ישראל שוב מתערב באופן משמעותי בשוק המט"ח - כך נודע ל"גלובס". זאת בהמשך להתערבויות מאז הודעת הריבית האחרונה וסיכום של רכישות 1.27 מיליארד דולר בחודש נובמבר. נראה כי בנק ישראל שוב רוכש מחוץ לשוק המסחר הסדיר.


לפני כשבועיים פורסם ב"גלובס" כי הבנק החליט לרכוש דולרים בשוק באופן משמעותילראשונה מאז כניסתו של פרופ' אמיר ירון לתפקיד הנגיד. באותו יום אמר אנדרו אביר, חבר הוועדה המוניטרית בבנק ישראל, לסוכנות רויטרס כי "התערבות בשוק המט"ח היא הדרך המתאימה ביותר כיום להעלאת האינפלציה ולהעצמת כלכלת ישראל, אף כי הפחתות הריבית נותרות על השולחן. הדברים הללו מגיעים בהמשך להתערבות המשמעותית שביצע הבנק בשבוע האחרון, לאחר שהחליט להותיר את הריבית ללא שינוי, בניגוד לציפיות בשוק".


אביר, מנהל חטיבת השווקים של בנק ישראל, ציין כי התחזקות השקל מקשה על האינפלציה לנוע לטווח שקבע הבנק (3%-1%). "בתנאים הנוכחיים, חשבנו בישיבה האחרונה של הוועדה המוניטרית, כי כלי ההתערבות מתאים יותר מאשר קיצוץ בריבית או שימוש בכלים אחרים", אמר אביר. "כרגע הפעולה בשוק המט"ח עשויה להיות מתאימה יותר. אבל אנחנו תמיד יכולים לחזור להפחתת הריבית. זה לא משהו שהורדנו מהשולחן, אבל נכון לעכשיו יש דברים אחרים שאנחנו יכולים לעשות תחילה שאולי ישפיעו יותר", הוסיף.


"השימוש בכלי הריבית מוגבל, בעוד שבתיאוריה יש מקום בלתי מוגבל ברכישת דולרים... אתה יכול לרכוש כמה שתרצה", אמר אביר. במקביל, "המחסום להפחתת שיעורי הריבית מתחת לאפס גבוה בהרבה מהפחתתו לאפס או 0.1%", אמר אביר.
...

"בנקאות פתוחה" - תוך שנה, הבנקים וחברות כרטיסי האשראי יחויבו לאפשר לגופים חיצוניים, גישה לחשבון הלקוח, ככל שניתנה לכך הסכמתו המפורשת, במטרה לסייע בהשוואת עלויות וקבלת שירותים פיננסיים ממגוון גופים




בנק ישראל פרסם היום להערות הציבור טיוטה של הוראת ניהול בנקאי תקין בנושא "יישום בנקאות פתוחה". במסגרת הוראה זו, הבנקים וחברות כרטיסי האשראי יחויבו לאפשר לגופים חיצוניים, גישה לחשבון הלקוח, ככל שניתנה לכך הסכמתו המפורשת, לצורך קבלת מידע או לצורך ביצוע פעולות. כניסת ההוראה לתוקף החל מה-1 לדצמבר 2020.


הסדרה זו הינה צעד נוסף במסגרת הצעדים שנוקט בנק ישראל לקידום התחרות והחדשנות במערכת הבנקאית בישראל. בצעד זה מצטרף בנק ישראל לשורה של רגולטורים בעולם כדוגמת בריטניה, אוסטרליה, סינגפור ואחרים, שפרסמו עקרונות של בנקאות פתוחה למערכת הפיננסית.


הגישה תתאפשר בשלבים


פתיחת חשבון הלקוח לגישה של גופים חיצוניים תהיה בשלבים, כאשר בשלב הראשון תינתן גישה למידע על היתרות והתנועות בחשבון העו"ש של הלקוח וזאת תוך שנה מיום פרסום ההוראה.


בשלב השני תינתן גישה למידע על התנועות בכרטיסי אשראי, בנקאיים או חוץ בנקאיים וכן תינתן גישה לייזום תשלום בחשבון הבנק של הלקוח, וזאת תוך שנה וחצי מיום פרסום ההוראה.


השלב השלישי יכלול גישה למידע נוסף של הלקוח, כגון מידע על האשראי וההלוואות שנטל הלקוח מהבנק, מידע על הפיקדונות והחסכונות של הלקוח בבנק ומידע על תיק ני"ע של הלקוח וזאת תוך שנתיים מיום פרסום ההוראה.
...

12 חברות גייסו אג"ח בכ-1.8 מיליארד שקל בלבד, בהשוואה לכ-5.9 מיליארד שקל בנובמבר אשתקד • רק כ-22% מסך הגיוסים היו בדירוג Aa3 ומעלה, לעומת 47% מתחילת השנה • בסקטור הנדל"ן נרשמו גיוסים של כ-580 מיליון שקל, לעומת ממוצע חודשי של 1.8 מיליארד שקל מתחילת השנה




למרות הריבית האפסית והתשואות הנמוכות בשוק האג"ח הממשלתי, נרשמה בחודש שעבר ירידה חדה בהיקף גיוסי החוב בשוק הקונצרני. זאת, על רקע היעדרן המוחלט של הנפקות חוב על ידי בנקים וחברות ביטוח ומיעוט הנפקות נדל"ן.


מסיכום שערכו כלכלני חברת מידרוג עולה כי לאחר ההתעוררות בשוק הקונצרני בספטמבר-אוקטובר, עם גיוסים של כ-15 מיליארד שקל בסה"כ, בחודש נובמבר הסתכם היקף הגיוסים בשוק האג"ח הקונצרניות בכ-1.8 מיליארד שקל בלבד (על ידי 12 חברות, לא כולל הנפקת הראל שהושלמה אתמול בהיקף של כ-800 מיליון שקל). זאת, בהשוואה לכ-5.9 מיליארד שקל גיוסים בחודש נובמבר אשתקד.


לראשונה מאז חודש פברואר, הסקטור הבנקאי-ביטוחי לא השתתף כלל בהנפקות חודש נובמבר, לאחר שבאוקטובר הסתכם היקף הנפקות הסקטור בכ-4.1 מיליארד שקל. מתחילת השנה, מציינים במידרוג, גייס הסקטור כ-23 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח, כמעט כפול לעומת התקופה המקבילה ב-2018.









"להערכתנו", מציינים במידרוג, "הגידול בהנפקות המגזר הפיננסי נרשם בשל רמת הריביות הנוחה בהתחשב במח"מ ההתחייבות, המשך הגידול בהיקף האשראי הבנקאי ובמשכנתאות, כניסה לגיוסים של חברות כרטיסי האשראי וכן הרחבת גיוסי ה-COCO (אג"ח סחיר עם רמת סיכון גבוהה יותר, שבשעת משבר עלול להפוך למניות ואולי גם להימחק) בסביבת הריבית הנוכחית".


על רקע היעדר בנקים וחברות ביטוח, שלהם יש בדרך כלל דירוגים גבוהים, רק כ-22% מהסכום שגויס בנובמבר היה בדירוג גבוה יחסית של Aa3 ומעלה, לעומת כ-73% בחודש אוקטובר וכ-72% בחודש נובמבר אשתקד.


במידרוג מציינים את השפעת העונתיות של מועדי החגים בספטמבר ואוקטובר לצד פרסום הדוחות הכספיים בחודש נובמבר, כגורמים לתנודתיות בהיקף גיוסי החוב. עם זאת, בסיכום שלושת החודשים ספטמבר-נובמבר, היקף ההנפקות בשוק האג"ח הקונצרניות עומד על כ-17 מיליארד שקל, עלייה של 21% לעומת החודשים המקבילים אשתקד. מתחילת השנה גייסו החברות הציבוריות סך כולל של כ-56 מיליארד שקל, בדומה לסכום שגויס בתקופה המקבילה אשתקד.


לדברי אבי שטרנשוס, שנכנס לאחרונה לתפקיד מנכ"ל מידרוג, "שנת 2019 מסתמנת בגיוון המנפיקים מבחינת איכות האשראי ברקע הנזילות הגבוהה בשווקים והתשואות הנמוכות. מגמות אלו צפויות ללוות אותנו גם בשנת 2020. השינוי במגמת הריבית בעולם ובציפיות תוואי הריבית בישראל יוצרת תחרות הולכת וגוברת בין נותני האשראי במגזר העסקי".


כאמור,גם סקטור הנדל"ן כמעט ונעדר משוק ההנפקות הקונצרניות בחודש שעבר, אולם מאמצע השנה נרשם גידול יציב כמעט בכל אחד מהחודשים מלבד נובמבר. בנובמבר נרשמו גיוסים של כ-580 מיליון שקל בנדל"ן, לעומת גיוס ממוצע חודשי של 1.8 מיליארד שקל מתחילת השנה. בסה"כ נמשכת מגמת הירידה בסך ההנפקות בסקטור, כאשר בינואר-נובמבר גויסו כ-20 מיליארד שקל, ירידה של כ-10% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2018, וירידה של כ-30% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2017. ...