רווח של 8% בקרנות ההשתלמות המנייתיות

הרבעון הראשון של 2024 הוא הפתעה גדולה למשקיעים. למרות המלחמה ואי הוודאות המניות זינקו והתשואות על ההשקעות והחסכונות שלהם היו מרשימות - זה נכון גם השקעות במסלול כללי וגם להשקעות במסלול מנייתי. הנה הנתונים על פי בדיקה שערכנו (נתונים לא סופיים) בקרנות ההשתלמות - הקרנות במסלול כללי הניבו כ-4% במסלול כללי, 8% במסלול מנייתי.

המדדים העיקריים זינקו ב-25% מאז השפל של תחילת המלחמה - זו מגמה שאנחנו רואים בכל הסלמה שקורית בשנים האחרונות, הרבה משקיעים זרים נלחצים ומושכים את הכספים אבל המשקיעים הוותיקים והמקומיים יודעים מה קורה כאן אחרי משברים כאלה, הם יודעים שישראל יודעת להתאושש. בינתיים, למרות המלחמה ולמרות הורדות הדירוג, המדדים בישראל מטפסים, ת"א 35 למשל חצה את רף ה-2000 נקודות, ולא נראה שהמגמה הולכת להיעצר.


לצד זאת, עונת הדוחות מגיעה לסיומה - שנת 2023 הייתה מאתגרת, נוסף על המלחמה שהשפיעה על הרבעון הרביעי של רוב החברות, המחאות שפקדו את הרחובות כל השנה הדאיגו חלק מהמשקיעים גם ככה, ובכל זאת, הרבה חברות הצליחו להציג תוצאות שיא. חברה אחת כזו למשל היא אל על 0% - "החברה סבורה שתהיה פגיעה בהיקף הביקושים לטיסות החברה ברבעון הרביעי לשנת 2023, כתוצאה מכך, החברה מעריכה כי צפויה השפעה שלילית על תוצאות החברה לרבעון הרביעי לשנת 2023", הערכות זה יפה, בפועל, אל על הציגה את הרבעון הטוב שלה בכל הזמנים, וכל זה על חשבון הלקוחות שנאלצו להתמודד עם עליות מחירים של עד 50% במקרים מסוימים.