הנפקת אג"ח מדינה על גבי פלטפורמת בלוקצ'יין

החשב הכללי, באמצעות יחידת החוב בחטיבת המימון, והבורסה בתל-אביב, בוחנים את היישום של הנפקת אג"ח דיגיטלית על גבי תשתית מבוססת בלוקצ'יין. לאחרונה הקימו הגופים צוות משותף לבחינת היתכנות עסקית וטכנולוגית (Proof Of Concept) של סליקת אג"ח דיגיטלית של מדינת ישראל על גבי פלטפורמה חדשה למסחר וסליקה בנכסים דיגיטליים. הפלטפורמה החדשה מבוססת על טכנולוגיות חדשניות - בלוקצ'יין (Distributed Ledger Technology - DLT), חוזים חכמים (Smart Contracts) וטוקניזציה (Tokenization).

בבורסה ובחשב הכללי בוחנים זאת לאור ההתפתחויות בשווקים הפיננסיים בשנים האחרונות, ובכלל זה - השימוש בטכנולוגיות DLT, טוקניזציה של נכסים מסוגים שונים ומגוון הניסויים שבוצעו ע"י מוסדות פיננסים ובנקים מרכזיים בעולם בקשר להנפקת מטבעות דיגיטליים. זאת לאור ההבנה שהתפתחויות אלו ישנו באופן מהותי וחדשני את השווקים הפיננסיים בכלל, ואת עולמות המסחר והסליקה בפרט.

תהליכי הנפקה וניהול חוב מדינתי הם תהליכים מורכבים, שנעשים בהיקפים משמעותיים, מחייבים סנכרון בין מערכות שונות, משלבים גורמים רבים (מקומיים ובינלאומיים) ומחייבים מעקב וליווי רגולטורי הדוק. פרויקט "עדן" הינו יריית הפתיחה לעולם חדש זה אשר יאפשר דריסת רגל ראשונה וחשובה ויהווה את התשתית לשכלול מנגנונים מסורתיים אחרים בהמשך הדרך. יישום הטכנולוגיות המתקדמות עתיד להוזיל עלויות, לקצר את פרקי הזמן הכרוכים בהנפקה ובסליקה של אג"ח מדינה, להגביר את השקיפות, לייעל תהליכים ולהפחית סיכונים.


במסגרת בדיקת ההיתכנות תבוצע דיגיטציה של סדרת אג"ח חדשה והנפקתה (הנפקת דמה) למשתתפי המערכת. בהנפקה ישתתפו הבנקים המובילים, בינלאומיים ומקומיים, (Primary Dealers) ב"ניסוי חי" במסגרתו יחוברו אל מערכת ייעודית, מבוססת בלוקצ'יין, אשר תפותח על ידי הבורסה וספקי הטכנולוגיה הנבחרים. היחידות הנרכשות של הסדרה החדשה יונפקו אל הארנקים האלקטרוניים של משתתפי הפיילוט. תמורת ההנפקה, תועבר באמצעות אמצעי תשלום דיגיטלי, מן הארנקים האלקטרונים של המשתתפים לארנק האלקטרוני הייעודי של מדינת ישראל.


Fireblocks הינה פלטפורמה לארגונים פיננסיים המספקת תשתית מאובטחת להעברה, אחסון והנפקה של נכסים דיגיטליים בטכנולוגית בלוקצ'יין.Fireblocks מאפשרת לבנקים, חברות פינטק, בורסות קריפטו, חברות תשלומים, בנקים, קרנות גידור, גופי הלוואות ועוד, לבצע באופן מאובטח העברות נכסים דיגיטליים דרך רשת Fireblocks ותשתית ארנק מבוססת .MPC החברה מספקת שירותים ליותר מ-1,500 מוסדות פיננסיים ואבטחה העברת נכסים דיגיטליים בשווי של יותר מ- 3 טריליון דולר. החברה מיישמת מדיניות ביטוח שמכסה נכסים הנמצאים באחסון ובהעברה ומספקת תמיכה גלובלית 24/7. למידע נוסף: www.fireblocks.com


VMware היא ספקית מובילה של שירותים מרובי עננים עבור כל האפליקציות, ומאפשרת חדשנות דיגיטלית עם שליטה ארגונית. כדי להרחיב את הבסיס הדיגיטלי, VMware מספקת פלטפורמת בלוקצ'יין להרצת יישומים מבוזרים קריטיים, בסביבה של ריבוי משתתפים. מוצר הבלוקצ׳יין של VMware תומך במודל האתריום, ומאפשר כתיבת חוזים חכמים בשפות כדוגמת Solidity. המוצר נמצא היום בשימוש חברת Broadridge, וכן בשימוש הבורסה של אוסטרליה (ASX), שנמצאת בשלב הבדיקות. בנוסף, הבלוקצ׳יין של VMware היה חלק מניסוי של בנק ישראל להנפקה של שקל דיגיטלי, ניסוי שעבר בהצלחה ופורסם בסוף מאי השנה בדוח בנק ישראל.