חברת אלעד גרופ סגרה פוזיציות גידור על נגזרים ומכשירים פיננסיים אחרים, ונגרמו לה הפסדי עתק של מאות מיליוני שקלים ■ בעקבות זאת ובשל ירידת ערך הנכסים מחקה החברה 110 מיליון דולר מההון העצמי, היא בהפרה של אמות המידה הפיננסיות — ולכן תיאלץ לשלם ריבית נוספת לרוכשי האג"ח
סגירות פוזיציות גידור על מטבעות, נגזרים ומכשירים פיננסיים אחרים בכ–200 מיליון דולר גרמו הפסדים כבדים ליצחק תשובה בחברת אלעד גרופ, זרוע הנדל"ן הפרטית של יצחק תשובה בארה"ב וקנדה.
בנוסף, נרשמה ירידה בשווי הנכסים בעקבות משבר הקורונה.
כל אלה הביאו למחיקה של 110 מיליון דולר בהון העצמי של החברה. בעקבות זאת, ההון העצמי (המיוחס לבעלי המניות) של אלעד גרופ הסתכם בסוף מארס 2020 ב–403 מיליון דולר. החברה צריכה לפרוע לבעלי האג"ח ולבנקים עד סוף השנה סכום של 800 מיליון דולר.
הירידה בהון העצמי של אלעד גרופ גרמה למעשה להפרה של אמת המידה הפיננסית (קובננט) של החברה הבת אלעד גרופ יו.אס, שגייסה בישראל זמן קצר לפני תחילת משבר הקורונה 500 מיליון שקל באג"ח בשיעבוד של 63% ממניות החברה הבת אלעד קנדה.
את גיוס האג"ח של אלעד גרופ, שבוצע בריבית שנתית של 5.65%, הובילה דיסקונט קפיטל חיתום שבשליטת דיסקונט 1016) — שהוא אחד הבנקים המממנים העיקריים של אלעד גרופ, והיא מובילה גם את גיוס ההון שתבצע מחר קבוצת דלק.
בשטר הנאמנות נקבע כי אם ההון העצמי של אלעד גרופ יפחת מ–410 מיליון דולר, הריבית השנתית שתשלם אלעד גרופ יו.אס למחזיקי האג"ח תעלה ב–0.75%, ותסתכם ב–6.9%.
אלעד גרופ יו.אס הפרה אמת מידה פיננסית נוספת, שלפיה יחס החוב הפיננסי נטו המתואם ל–CAP (הון עצמי בתוספת התחייבויות פיננסיות) לא יהיה יותר מ–75%, ובפועל הוא היה בסוף מארס 78.2%.
מדובר בהעלאת ריבית שנייה בתוך כחודשיים. ההעלאה הקודמת בוצעה בעקבות הורדת הדירוג של S&P מעלות לאג"ח של אלעד גרופ והחברות הבנות שלה בשתי דרגות והכנסת האג"ח לרשימת מעקב עם תחזית שלילית.
בדו"ח הורדת הדירוג התייחסה S&P מעלות להפסדים שנגרמו לתשובה מההימור על המטבעות והנגזרים. הורדה זו העניקה למחזיקי האג"ח של אלעד אס.אס.פי.סי, שהחברה חייבת להם 113 מיליון שקל, עילה להעמיד את יתרת החוב כלפיהם לפירעון מיידי. בחברה מקווים כי מכירת מניות אלעד קנדה (37%) תמנע זאת.
מאלעד גרופ נמסר: "החברה מחזיקה בתיק נכסים מגוון ואיכותי שמקנה לעסקי הליבה שלה חוזק ויציבות. מקורם של השינויים שדווחו בעיקר עקב הפסדים חשבונאיים, ולא מפעילות עסקי הליבה".
אסטרטגית אפריל - דיון !
בוקר טוב.
שחקן מעוף היום, 11:33האסטרטגיה שבראש העמוד נעולה ותרכז תיקונים, השלמות
וסגירה בלבד בכדי שניתן יהיה לעקוב אחריה בקלות ובפשטות.
בשרשור זה הינכם מוזמנים להגיב, להאיר ולהעיר.
המשך יום טוב.